Когда мы слышим, что компания провела или планирует увеличение капитала, мы часто представляем себе компанию, котирующуюся на бирже IBEX 35, или компанию, только начинающую свою деятельность на фондовой бирже в любой стране. Однако это далеко не так. Чтобы понять, что означает увеличение капитала, как это делается и зачем, мы должны сначала понять, что на самом деле подразумевает увеличение капитала.
Когда мы говорим об увеличении капитала, мы подразумеваем увеличение общего уставного капитала компании, и для этого не обязательно, чтобы компания была крупной; фактически, все публичные акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью имеют минимальный уставной капитал.
Что такое социальный капитал?
Компания обладает набором активов, которые придают ей ценность. Акционерный капитал — это совокупность активов и денежных средств, которыми владеет компания, обычно представленная акциями, которые являются зарегистрированными свидетельствами о праве собственности.
Уставный капитал отражает экономическую ценность компании на момент ее создания. В Испании для обществ с ограниченной ответственностью и индивидуальных предпринимателей он составляет 3 005,60 евро , а для публичных акционерных обществ — 60 101,20 евро, разделенных на отдельные акции.
Многие компании соответствуют минимальным требованиям к капиталу, указанным для начала бизнеса, и не меняют их, однако первоначальная стоимость может быть скорректирована в сторону увеличения или уменьшения . Позже мы увидим, как и почему это происходит.
Таким образом, каждый владелец акций или ценных бумаг называется акционером или партнером, представляющим собой собственника компании. Следовательно, с точки зрения бухгалтерского учета, акционерный капитал представляет собой долг, причитающийся партнерам.
Партнеры или акционеры могут быть разных типов:
- Генеральные партнеры, которые участвуют в решениях компании и рискуют своим капиталом в прибыли или убытке компании
- Предпочтительные партнеры, которые вносят капитал и получают прибыль / убытки, но не участвуют в решениях компании.
На акционерный капитал не влияют убытки компании, но он может быть уменьшен или увеличен, мы узнаем об этом позже.
Что такое увеличение капитала?
Четко понимая, что такое социальный капитал, мы можем понять, что увеличение капитала должно обеспечить большую ценность и активы для компании. Есть разные способы сделать это и преимущества, которые мы увидим ниже.
Есть два типичных способа увеличить стоимость бизнеса:
- Выпустить новые акции партнерам или новым партнерам, или увеличения стоимости уже выпущенных акций. В зависимости от целей компании вы выбираете тот или иной вариант: не всегда ищут новых партнеров.
- Во втором случае это просто увеличивает номинальную стоимость акцийТаким образом, стоимость компании увеличивается без капитальных затрат акционеров.
Возникает вопрос: зачем бизнесу финансирование?
Для любого бизнеса, будь то крупный или малый, характерен постоянно растущий поток притока и оттока капитала , пока приток превышает отток. Для функционирования бизнеса необходимы мебель, оборудование, персонал и сырье. Для их приобретения он полагается на акционеров или партнеров.
Эта компания настолько успешна, что ей необходимо открыть филиал в Испании или за ее пределами, чтобы повысить конкурентоспособность и увеличить прибыль. Открытие другого бизнеса влечет за собой расходы на помещения, оборудование и прочее, поэтому нужны деньги, иногда очень большие.
У компании есть два варианта: взять кредит в банке и погасить его с соответствующими процентами, или привлечь средства путем увеличения уставного капитала, что откроет двери для новых партнеров, которые внесут деньги в компанию.
Второй вариант также является формой займа , поскольку с точки зрения бухгалтерского учета весь акционерный капитал, как мы уже упоминали, представляет собой долг перед акционерами компании. Это менее дорогой вариант, чем банковский кредит, и он зависит исключительно от профиля риска компании и ее способности привлекать новых акционеров.
Преимущества увеличения уставного капитала компании
Получайте деньги без процентов
Мы уже упоминали об этом раньше: привлечение капитала не позволяет компании выплачивать проценты и даже закладывать активы. Это деньги по «нулевой цене». Необязательно расширять бизнес: вы можете инвестировать его в маркетинговые кампании, в более квалифицированный персонал, в разработку новых продуктов или услуг или просто в улучшение уже имеющихся.
Увеличьте стоимость компании
Не только компания, которая при увеличении капитала есть больше денег для инвестирования, но его ценность как компании увеличивается. Это имеет последствия не только с моральной точки зрения, но и с финансовой точки зрения, вы можете получить доступ к большему количеству и лучшим возможностям кредитования, поскольку ваше финансовое здоровье улучшится.
Приведем пример: легче получить ссуду для компании с уставным капиталом в 150.000 60.000 евро, чем с юридическим минимумом в XNUMX XNUMX евро.
Имеет более высокую репутацию
Без сомнения, компания, большая или маленькая, увеличение капитала значительно улучшит ваш имиджваш бренд ценится поставщиками и даже покупателями.
Когда увеличивать капитал?
Как мы уже упоминали, большинство малых и средних предприятий создаются с установленным законом минимальным капиталом и постепенно увеличивают его, если вообще увеличивают, поскольку первоначальная сумма становится слишком мала по мере развития бизнеса.
Эксперты говорят, что многие предприятия не знают, когда его увеличивать, или даже что начало бизнеса с установленного минимума уже является ошибкой в бизнесе, и рано или поздно это отметит.
Бизнес-эксперты уверяют, что есть как минимум четыре момента, когда увеличение уставного капитала является практически обязательным, а именно:
1. Когда есть возможности для роста. Есть возможности для бизнеса, которые нельзя использовать из-за недостатка капитала. Как правило, никто не берет ссуды в рамках бизнес-возможностей с определенным уровнем риска, и это влияет на бизнес или останавливается. Этот момент идеален для увеличения стоимости компании без выплаты процентов банку.
2. Когда цена правильная. Вам может понадобиться совет по этому поводу: представьте, что вам нужно 100.000 20 евро для инвестирования в вашу компанию, а стоимость их получения составляет 100% от стоимости вашей компании. Может быть, в следующем году получите эти 45 XNUMX, они представляют XNUMX% вашей компании. Специалисты уверяют, что лучший момент - это когда процент равен цене.
3. Когда вашей компании нужно выиграть время. Финансовые эксперты подсчитали, что первые три года большинство компаний работают с убытками, то есть в это время обычно окупаются инвестиции и выплачиваются долги, возникшие при создании компании. Если вы не хотите ждать так долго или дела идут медленно, рекомендуется найти партнеров или увеличить капитал компании и сократить это время. Но делать это нужно сознательно, так как в случае неудачи вы рискуете залезть в более глубокий колодец.
4. Когда нужен совет. Открытие дверей компании для новых партнеров - это не только вопрос денег. Иногда дверь открывается для конкретных инвесторов или партнеров, потому что они обладают большим опытом и знаниями, чем у партнеров, что помогает им принимать более правильные решения. Они скорее партнеры-«гиды», чем инвесторы.
Как вы увеличиваете капитал?
Увеличение уставного капитала имеет важное значение; оно требует внесения изменений в устав компании, поэтому для его осуществления необходимо соблюсти ряд процедур, чтобы предоставить гарантии партнерам и кредиторам компании.
Если быть точным, это делается в три этапа:
1. Соглашение Общего собрания общества.
2. выполнение
3. Зарегистрируйте увеличение капитала.
Во-первых, должно быть сделано предложение от председателя совета директоров или акционеров о расширении с запланированной повесткой дня. Хотя любой держатель не менее 5% от стоимости основного капитала.
Увеличение уставного капитала за счет вхождения новых партнеров должно быть одобрено более чем половиной акционеров компании , а увеличение стоимости уже выпущенных акций — всеми акционерами.
Затем это должно быть зарегистрировано путем полной выплаты, если есть инвестиции, в Торговый реестр и соответствующая публикация в BORME (Официальный вестник Торгового реестра), который является чем-то вроде BOE.
Ужасающий эффект разбавления
Все сопряжено с рисками, и увеличение капитала не является исключением, один из которых называется «размыванием акционерного капитала». Это означает потерю права собственности как минимум одним из акционеров по сравнению с остальными , поскольку они не могут подписаться на акции или приобрести те акции, на которые имеют право, но которые не могут приобрести.
Это проще на примере: у Spain SA есть 4 партнера и 100.000 25.000 евро в равных долях, то есть по 1 XNUMX евро каждый, в долях стоимостью XNUMX евро каждый.
Они хотят удвоить стоимость компании до 200.000 25.000 евро и решают не заводить новых партнеров, а между собой. Получается, что каждому нужно вложить по 25.000 тысяч евро. Но у двоих нет ресурсов, поэтому они сохраняют свою долю в размере 50.000 XNUMX евро, а еще двое - XNUMX XNUMX евро.
Двое из партнеров заметно сократили долю владения с 25% до 12.5%, тем самым ослабив свою власть в преимуществах и решениях компании.
Заключение
Компании, не прибегая к обязательной продаже своих акций на фондовой бирже, могут получать доход за счет увеличения своего акционерного капитала и, таким образом, иметь возможность инвестировать его в новые приобретения, персонал или оборудование.
Важно делать это в нужное время, чтобы компания не стагнировала, хотя это следует делать осторожно, поскольку существует риск размывания капитала.