Европейский финансовый сектор только что стал свидетелем важной вехи в эволюции банковских денег. Группа из семи крупнейших британских учреждений , включая испанский Banco Santander, завершила первые реальные транзакции с клиентами, используя токенизированные депозиты в британских фунтах.
Инициатива, координируемая отраслевой ассоциацией UK Finance, демонстрирует, что традиционные депозиты могут приобрести возможности программируемых и мгновенных расчетов, не покидая балансы банков и не теряя стандартной нормативной защиты. Это развитие происходит на фоне растущего интереса банков к развитию стейблкоинов.
Что такое токенизированные депозиты и чем они отличаются от стейблкоинов?
В отличие от других криптоактивов, токенизированный депозит представляет собой цифровое отображение обычного банковского депозита . Клиент хранит свои деньги в банке, но этот баланс может перемещаться через инфраструктуру на основе блокчейна и автоматически исполняться.
По мнению сторонников британского проекта, эти инструменты остаются обязательством банка-эмитента и сохраняют защиту, предоставляемую системами гарантирования вкладов. Это не стейблкоины, выпущенные частными организациями вне банковской системы, а скорее технологическая эволюция коммерческих денег, которые уже существуют на миллионах счетов.
Пилотный проект, посвященный ипотечным кредитам и платежам между физическими лицами.
Проведенные британским консорциумом испытания были сосредоточены на двух конкретных сценариях использования. С одной стороны, осуществлялись операции по рефинансированию ипотеки, в ходе которых средства клиента оставались зарезервированными на его счете до тех пор, пока не были выполнены все юридические условия для высвобождения средств.
С другой стороны, была смоделирована покупка и продажа товаров на торговых площадках. В этом сценарии сумма превентивно блокировалась на счете покупателя и переводилась продавцу только после подтверждения получения согласованного товара. Этот механизм снижает риск мошенничества и исключает необходимость доверять тому, что другая сторона выполнит свои обязательства.
Технологическую инфраструктуру разработала компания Quant, управление проектом осуществляла EY, а юридическое сопровождение обеспечивала Linklaters. Ключ к эксперименту заключается во взаимодействии между конкурирующими банками , чего не удавалось достичь в предыдущих тестах, проводившихся изолированно.
Сантандер и ставка на программируемые деньги
Участие Banco Santander в этой инициативе ставит испанский банк в видное положение в гонке за токенизированные банковские услуги. Группа, возглавляемая Аной Ботин, участвует наряду с Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest и Nationwide , а также другими учреждениями, в проекте, целью которого является создание общего уровня, позволяющего программно перемещать депозиты между различными банками, подобно тому, как Barclays изучает блокчейн-платформу для оптимизации своих услуг.
UK Finance сообщила, что проведенные тесты впервые продемонстрировали возможность обращения токенизированных депозитов между различными учреждениями с сохранением полной юридической силы. Это представляет собой улучшение по сравнению с предыдущими пилотными проектами, которые, как правило, работали в закрытых системах каждого банка.
Следующие шаги: ликвидация цифровых активов.
Консорциум не ограничивается платежами. Согласно официальному заявлению, следующий этап проекта будет включать использование токенизированных средств клиентов для расчетов по цифровым активам , таким как облигации, выпущенные на блокчейне. Это позволит напрямую связать банковские депозиты с токенизированными фондовыми рынками.
Идея заключается в том, что токенизированный депозит может служить средством платежа при покупке и продаже цифровых финансовых инструментов , открывая путь к более глубокой интеграции между традиционным банковским делом и экосистемой цифровых активов. Хотя конкретных дат пока нет, сторонники проекта уверены, что эта возможность станет доступна в ближайшем будущем.
Британский пилотный проект демонстрирует, что токенизация банковских депозитов вышла за рамки теории и стала практической реальностью для реальных клиентов . Сочетание программируемости, совместимости и нормативной защиты предоставляет банкам возможность конкурировать со стейблкоинами, не отказываясь от своей центральной роли в финансовой системе. Участие Santander подчеркивает заинтересованность испанских финансовых институтов в том, чтобы не упустить эту трансформацию, которая может изменить движение денег в Европе в ближайшие годы.
