Банк Bankinter объявил о запуске нового пенсионного плана на основе биржевых фондов ( ETF) через Popcoin, своего цифрового инвестиционного менеджера. Таким образом, банк стал первым испанским учреждением, предлагающим подобный вид услуг через робо-консультанта . Как и инвестиционные фонды Popcoin, эти пенсионные планы могут быть приобретены лицами, не являющимися клиентами банка, с минимальной суммой инвестиций в 1.000 евро.
Эти пенсионные планы укрепляют существующее предложение Popcoin, которое и без того было самым полным и диверсифицированным на рынке робо-консультантов. Кроме того, они расширяют текущий спектр услуг Bankinter, который теперь включает пенсионные планы на основе ETF , также предлагаемые клиентам через его цифрового управляющего. Это инновационная модель, учитывая ее связь с таким специфическим продуктом, как биржевые фонды.
Одной из особенностей этого типа продуктов является его двойной подход. С одной стороны, он впервые предложит пенсионные планы, инвестирующие в биржевые фонды (ETF) через своего автоматизированного управляющего. С другой стороны, Popcoin будет вознаграждать переводы средств в пенсионные планы на сумму более 5.000 евро дополнительной комиссией в размере 2,5% до 31 июля. Это представляет собой альтернативный способ создания относительно стабильного сберегательного портфеля на среднесрочную и долгосрочную перспективу, предлагая значительно иную инвестиционную перспективу по сравнению с более традиционными моделями.
Более гибкие пенсионные планы
Инвесторы будут иметь в своем распоряжении три пенсионных плана с тремя профилями риска, с меньшей или большей зависимостью от акций, и все они будут глобальными по своему охвату, то есть они могут инвестировать в активы со всего мира. Это следующие планы:
- Глобальный попкойн консервативный: с долей участия до 25% в мировых акциях (акциях).
- Глобальный попкойн умеренной: с глобальной долей собственного капитала от 30% до максимум 50%.
- Глобальный попкойн динамический: с инвестициями в глобальные долевые ценные бумаги в размере от 30% до 75% от общей суммы.
Еще одним преимуществом является предоставление держателям дополнительных бонусов в размере 2,5% за перевод пенсионных накоплений, превышающих 5.000 евро , при условии, что срок владения инвестициями составляет не менее пяти лет.
С доходностью до 3%
Кроме того, в долгосрочной перспективе индивидуальные пенсионные планы демонстрируют среднюю годовую доходность (за вычетом расходов и комиссий) в размере 3,48%, а в среднесрочной перспективе (5 и 10 лет) — 1,34% и 3,11% соответственно, как показывают данные Ассоциации коллективных инвестиционных учреждений и пенсионных фондов (Inverco).
Предполагаемый объем взносов и выплат за последние месяцы составил бы: валовые взносы в размере 204,4 млн евро и валовые выплаты в размере 203,0 млн евро, в результате чего чистые взносы за месяц составили бы 1,4 млн евро. Эта статистика основана на выборке из 1.077 индивидуальных пенсионных планов, что составляет приблизительно 99% их активов , или 74 726 млн евро, и 7,5 млн счетов участников.
Почему пенсионный план?
Одна из причин приобретения подобных финансовых продуктов — повышение покупательной способности на пенсии. Это происходит в то время, когда средняя пенсия в Испании в этом году выросла на 5,7%, достигнув в среднем около 985 евро, согласно данным Министерства труда. В результате этих повышений государственных пенсий пенсионные планы стали инструментом для дополнения этих доходов.
Однако, чтобы эта мера была более практичной, целесообразно не оформлять покупку этого финансового продукта всего за несколько лет до выхода на пенсию. Вместо этого рекомендуется планировать эту операцию за несколько лет вперед , осуществляя ежегодные денежные взносы, основанные на фактическом доходе владельцев счета. Это позволит им получать доход с 67 лет, пенсионного возраста, начинающегося в 2027 году, посредством различных вариантов инвестирования, включая инструменты с фиксированным доходом, инструменты с переменным доходом или даже альтернативные инвестиционные модели.
Гарантирует ли это минимальную доходность?
Один из вопросов, который задают многие мелкие и средние инвесторы, заключается в том, гарантируют ли пенсионные планы минимальную доходность . Ответ — нет, поскольку это зависит от состояния финансовых рынков, как акций, так и облигаций. Риски на фондовом рынке значительно выше. Однако это также зависит от экономической ситуации и самих финансовых рынков, которые в последние годы пережили замедление, с особыми опасениями по поводу того, что может произойти на международных фондовых рынках.
Существует только один способ решения этой назревающей проблемы: формализация пенсионного плана, предлагающего гарантированный доход. Однако это будет достигнуто с очень небольшими посредническими комиссиями, от 1% до 2,30% годовых, независимо от колебаний рынка. Между тем, недавнее снижение стоимости такого рода продуктов привело к тому, что держатели полисов стали более консервативно подходить к выбору этого финансового варианта.
Другие варианты пенсии
Одним из решений для испанских пенсионеров является продукт, столь же популярный среди инвесторов, как инвестиционные фонды. Однако существенным недостатком этого финансового продукта является то, что он не гарантирует годовой доходности. Напротив, она также зависит от показателей различных финансовых рынков . Тем не менее, это способ создать стабильный сберегательный портфель на среднесрочную и долгосрочную перспективу, в зависимости от профиля пользователя и его предпочтений в отношении этого типа финансовых продуктов.
С другой стороны, этот вариант позволяет владельцам счетов начать планировать свои пенсионные накопления в любое время. В этом отношении нет никаких ограничений, и вы можете вносить любые денежные средства по своему усмотрению, будь то очень небольшие суммы или значительные взносы, чтобы лучше подготовиться к своим золотым годам. Вы можете выбирать инвестиционные фонды, основанные на акциях, облигациях, смешанных активах или даже альтернативных форматах, чтобы увеличить свою прибыль с этого момента.
Доходность фонда
В этом отношении можно сказать, что предлагаемая держателям процентная ставка в последние месяцы снизилась. В этом смысле, а также из-за торговой напряженности , в мае на финансовых рынках наблюдались волатильность и неприятие риска. Таким образом, основные фондовые индексы завершат период с убытками по сравнению с концом апреля, хотя и продолжают накапливать положительную доходность с начала 2019 года.
С другой стороны, высокая неопределенность на фондовых рынках привела к резкому увеличению спроса на государственные облигации , что, в свою очередь, вызвало рост стоимости суверенных облигаций. Доходность 10-летних немецких облигаций упала до -0,20% с 0,03% в апреле, а доходность 10-летних испанских облигаций снизилась до рекордно низкого уровня в 0,73% (1,01% на конец предыдущего месяца). Между тем, премия за риск в Испании упала до 92 базисных пунктов.
Расхождения между переменной и фиксированной
Между различными инвестиционными моделями существуют существенные различия. Несмотря на отрицательную доходность в мае, фонды акций показали самую высокую доходность в 2019 году. Например, американские акции и акции развивающихся рынков принесли доходность в размере 9,6% и 8,5% с начала года соответственно. Инвестиционными фондами с наибольшим чистым притоком средств стали фонды облигаций (особенно краткосрочные облигации) и фонды денежного рынка, с 879 млн евро и 166 млн евро соответственно. Кроме того, именно эти категории привлекли наибольший чистый приток средств в 2019 году — 2.182 млрд евро и 1.519 млрд евро соответственно.
Эта тенденция может сохраниться в ближайшие месяцы или даже усилиться, приведя к более резкому падению, которое может нанести ущерб интересам мелких и средних инвесторов. Однако это будет зависеть от того, что произойдет с процентными ставками по обе стороны Атлантики. Между тем, высокий уровень неопределенности на фондовых рынках привел к резкому увеличению спроса на государственные облигации , что, в свою очередь, вызвало рост стоимости суверенных облигаций. Доходность 10-летних немецких облигаций упала до -0,20% с 0,03% в апреле, а доходность 10-летних испанских облигаций снизилась до рекордно низкого уровня в 0,73% (1,01% на конец предыдущего месяца).