Начало этого года вывело на передний план финансовых активов рынка новый: нефть. Инвесторы обращают на этот товар свое внимание. Политическая напряженность в Иране , сокращение добычи Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и снижение запасов в США подталкивают цены на нефть к новым максимумам на международных биржах. Однако остается только один вопрос: не слишком ли поздно открывать позиции в этом важнейшем товаре?
Нет сомнений, что цены на нефть пережили впечатляющий рост, достигнув уровня, который последний раз наблюдался в 2014 году. После этого скачка произошло значительное падение цен, приблизившись к отметке в 25 долларов за баррель . Перспективы были еще более пессимистичными из-за текущих рыночных условий, влияющих на этот ключевой финансовый актив. Однако, похоже, худшее уже позади, хотя это, безусловно, вызвало серьезную панику среди мелких и средних инвесторов, вложивших средства в нефть через различные финансовые продукты.
После потрясений прошлых лет цена барреля нефти в настоящее время колеблется около 65 долларов . Если этот уровень сохранится, это может привести к еще большему росту цен в будущем. Вполне возможно, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе цена может достичь 70 или даже 80 долларов. Это будет означать потенциальный рост почти на 15% для инвесторов. В любом случае, это одна из тенденций, за которой следует внимательно следить в ближайшие месяцы.
Нефть в восходящем тренде
На фьючерсном рынке этого важнейшего товара уже учтено предстоящее повышение цен. Действительно, февральский фьючерсный контракт продолжает восходящую тенденцию последних недель, преодолев психологический барьер в 60 долларов за баррель нефти. Но наиболее значимым фактором является не это, а тот факт, что позиции покупателей значительно превышают позиции продавцов. Такого не наблюдалось в период с 2014 года по середину 2017 года. Это явный сигнал, стимулирующий покупку этого финансового актива.
С другой стороны, один из ключевых уровней находится чуть выше 65 долларов. Это, по сути, один из важнейших уровней сопротивления. Если цена пробьет этот уровень, она может значительно вырасти , предоставив отличную возможность для покупки, как рекомендуют многие финансовые аналитики. И наоборот, если ей не удастся преодолеть это значительное сопротивление, следует проявлять осторожность, поскольку это может ухудшить технический прогноз, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, независимо от других фундаментальных факторов, касающихся нефти.
Последствия повышения цен
Подобный сценарий порождает значительные ожидания среди мелких и средних инвесторов, что вполне понятно для инвесторов в целом. В этой связи Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) недавно указала, что продолжительный рост цен на нефть будет стимулировать увеличение добычи в Соединенных Штатах . Таким образом, это еще один фактор, который необходимо учитывать на этом финансовом рынке в будущем. Аналогично, Управление энергетической информации США (EIA) объявило, что добыча этого важнейшего товара превысит 10 миллионов баррелей в сутки в следующем месяце и может продолжить расти в 2019 году.
Еще одним фактором, способствующим росту цен на нефть, является текущая ситуация в Иране. Важно помнить, что эта крупная исламская страна является третьим по величине производителем нефти в ОПЕК. Отсюда и значимость происходящих там событий. Особое внимание следует уделить протестам в Исламской Республике после гибели около двадцати человек. Это событие, несомненно, может способствовать дальнейшему росту цен на нефть в ближайшие дни и даже недели.
Сокращение добычи нефти
Безусловно, еще одним фактором, влияющим на стоимость этого финансового актива, является сокращение добычи. Решение Соединенных Штатов, наряду с Россией и другими странами-экспортерами нефти, сокращает избыточное предложение . И как это отражается на практике? Очень просто: это дает больший контроль над ценой этого особого инвестиционного актива. Это один из факторов, за которым внимательно следят различные финансовые игроки, и он будет существенно влиять на цену на протяжении большей части года, даже больше, чем другие технические факторы.
По этим причинам неудивительно, что большое количество аналитиков финансовых рынков считают, что существует высокий риск реализации этого бычьего сценария. Однако именно мелкие и средние инвесторы выиграют от этой уникальной ситуации, которую принес новый год, с потенциалом значительного роста стоимости акций в будущем. Это более выгодно, чем другие формы инвестиций, включая покупку и продажу акций на фондовой бирже.
Возможные корректировки цен
Однако существует значительный риск того, что цена на нефть может скорректироваться в ближайшие торговые сессии. Важно помнить, что в настоящее время этот сектор перегрет, подорожав почти на 15% за последний месяц. Такая корректировка цены может произойти в любой момент, не обязательно меняя основную тенденцию этого финансового актива. Но с этим нам придется смириться в течение первого квартала года. Это первый риск, с которым вам придется столкнуться в этом году.
Цена на нефть, похоже, не влияет на экспорт , который остается на прежнем уровне. Этот фактор также отслеживают многие мелкие и средние инвесторы, принимая решение об открытии или закрытии позиций в этом инвестиционном активе. Однако важно помнить, что цена на нефть зависит от гораздо большего количества факторов, чем может показаться на первый взгляд. Поэтому неудивительно, что любое изменение тренда может произойти в самый неожиданный момент, вплоть до полной дезориентации, как это случилось в 2014 году, когда значительная часть фондового рынка оказалась заблокирована этим финансовым активом.
Repsol выше 15 евро
Одним из ведущих представителей этого сектора на испанском рынке является компания Repsol. Это одна из самых перспективных акций в выборочном индексе испанских акций. Неудивительно, что ее стратегический план на этот год предполагает цену на нефть в 50 евро за акцию . Поэтому, если цена вырастет, возможно, она достигнет гораздо более высоких уровней, чем сейчас. Это стало бы одной из крупнейших возможностей для бизнеса в этом году. Настолько, что несколько финансовых аналитиков уже считают, что Repsol, несомненно, может стать лидером продаж в этом году.
Кроме того, испанская нефтяная компания является одной из компаний, выплачивающих одни из самых щедрых дивидендов на национальном фондовом рынке. Дивиденды с доходностью около 7% , выплачиваемые двумя ежегодными платежами, служат способом компенсации потенциальных потерь в цене акций. Это позволяет сформировать портфель с фиксированным доходом на фондовом рынке независимо от рыночных условий. Действительно, вы заработаете больше денег на дивидендах, чем на традиционных банковских продуктах, таких как срочные депозиты, банковские векселя или даже высокодоходные сберегательные счета.
Другие варианты инвестирования
Однако, помимо Repsol, на испанском фондовом рынке нет других вариантов в этом секторе. Вам ничего не останется, кроме как обратиться к другим международным рынкам, чтобы удовлетворить этот специфический спрос на ваши инвестиции. В частности, к фондовому рынку США , где в основном сосредоточены компании, связанные с нефтяным сектором. Там вы можете выбрать компанию, которая лучше всего соответствует вашему профилю как мелкого или среднего инвестора — чего гораздо сложнее добиться на испанском фондовом рынке.
В любом случае, все они - компании, в которых покупательская позиция явно навязывается продавцам. По крайней мере, в краткосрочной перспективе и пока в этом году. Но осталось еще одиннадцать месяцев, чтобы раскрыть реальность этой восходящей тенденции, которую переживает нефтяной сектор.