После такого квартала есть ли смысл вкладывать какие-либо инвестиции?

Какой квартал для инвестирования в акции: рекордная инфляция, рост процентных ставок, медвежий рынок, продолжающаяся геополитическая напряженность, кризис инвестирования в криптовалюту и многое другое. Когда компании начнут рассказывать нам о том, как они это сделали, мы сможем обнаружить, где спрятаны самые большие возможности.

Чего аналитики ожидают от инвестиций в акции?樂​

Аналитики ожидают, что прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, во втором квартале будет на 4,3% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Если их прогнозы верны, это будет самый низкий темп роста прибыли с четвертого квартала 2020 года. Но потенциал роста еще не раскрыт. Он может быть самым высоким в энергетической отрасли , где, по прогнозам, прибыль будет на 215% выше, чем за аналогичный период прошлого года, хотя это может и не стать неожиданностью, учитывая ситуацию с ценами на нефть в этом году. Прогнозируемый рост прибыли для инвестиций в промышленные акции (27%), компании, занимающиеся сырьевыми материалами (14%), и компании, работающие в сфере недвижимости (11%), относительно низок, но заслуживает внимания. Наибольшее снижение прибыли наблюдается в инвестициях в финансовые акции (-21%), коммунальные предприятия (-10%) и, как и в прошлом квартале, компании потребительского сектора (-3%), поскольку высокая инфляция вынуждает потребителей затягивать пояса.

Есть ли возможности для инвестирования в акции?類​

Простая стратегия заключается в том, чтобы увеличить долю американских акций в инвестициях в сектора с высоким темпом роста прибыли и уменьшить (или вовсе избежать) долю в секторах, где ожидается снижение прибыли. Мы можем использовать эту стратегию, наблюдая за динамикой цен акций и направлением прогнозов прибыли. Например, американские энергетические компании в среднем упали на 6% за последний квартал (хотя в этом году они выросли на 32%). Однако прогнозы аналитиков по росту во втором квартале выросли со 137% до 215%. Это говорит о том, что может появиться возможность для инвестиций, если эти акции смогут оправдать или превзойти ожидания.

Может ли эта стратегия применяться в других секторах инвестирования в акции?里​

Аналогичную стратегию можно применить и к другим ключевым секторам. Падение инвестиций в акции промышленного сектора на 16% в последнем квартале в сочетании с умеренным повышением прогнозов роста прибыли представляет собой потенциально привлекательный сценарий для текущего сезона отчетности. Инвестиции в акции сырьевых компаний упали на 17% в последнем квартале, но ожидания роста прибыли за последние три месяца выросли более чем вдвое, что делает их потенциально привлекательной возможностью для инвестиций в акции. Инвестиции в акции недвижимости, пожалуй, наименее интересны из всей группы: их падение на 17% в последнем квартале не сопровождалось существенным изменением прогнозов роста прибыли.

Эти секторы отражают средние показатели широкого круга компаний. Мы можем применить этот подход к инвестированию в отдельные акции, которые нас интересуют. Например, нефтяной гигант Exxon : его акции выросли почти на 5% в прошлом квартале, но прогноз прибыли на второй квартал вырос на 28%. Теперь разделим эти 28% на 4, чтобы получить оценку прибыли за весь год. Игнорируя следующие два квартала, мы видим рост прибыли на 7% против роста цены акций на 5%. При прочих равных условиях это выглядит хорошо сбалансированным. Поэтому, если мы ищем инвестиционные идеи в отдельные акции энергетического сектора в этом сезоне отчетности, нам лучше поискать в другом месте.

 

Чтобы сделать это самостоятельно, вы можете использовать бесплатный инструмент, такой как Koyfin , который отслеживает динамику цен акций компаний или отраслей и сравнивает ее с прогнозами прибыли. Просто введите интересующий вас параметр в строку поиска, и вы сможете выполнить ряд вычислений, чтобы выявить новые возможности.