Nikkei 225, обычно называемый индексом Nikkei, является самым популярным фондовым индексом на японском рынке, он состоит из 225 наиболее ликвидных ценных бумаг, котирующихся на Токийской фондовой бирже. Это один из крупнейших фондовых рынков в мире как по количеству компаний, включенных в его фондовый индекс, так и по их качеству. Это также часть значительной части инвестиционных фондов, основанных на фондовом рынке. Во всех случаях являясь одним из ориентиров для малых и средних международных инвесторов.
Немного проанализировав историю этого важного фондового индекса, мы увидим, что так называемый индекс Nikkei родился в 1971 году и рассчитывается японской экономической и деловой газетой Nihon Keizai Shinbun, от инициалов которой произошло название Nikkei. Здесь вы можете найти самые разные компании высокого качества, от самых инновационных технологических ценностей до традиционных электроэнергетических компаний. Практически все компании включены в этот индекс японских акций. Он стал самым важным в азиатском регионе, а его торговый график стал ориентиром для фондовых рынков старого континента. Как в бычьем, так и в медвежьем тренде.
Из этого краткого обзора индекса японского фондового рынка следует сказать, что это правда, что его значения несколько изменчивы по сравнению с европейским фондовым рынком. С разницей между максимальной и минимальной ценой, которая может достигать 5%, что делает его очень привлекательным для значительной части трейдеров на финансовых рынках. С другой стороны, не следует забывать, что работа на этом фондовом рынке предполагает более высокие комиссионные для западных инвесторов. Это денежное усилие подразумевает, что инвестиции должны быть прибыльными с более высокой маржой. С комиссией до 0,6% от вложенного капитала.
Nikkei 225: боковой тренд
На данный момент Nikkei 225 находится в боковом тренде, который будет стоить ему выхода в том или ином направлении в результате корректировок, вызванных распространением коронавируса по всему миру. Помимо отскоков, которые он мог иметь в последние недели и, следовательно, подразумевает, что малым и средним инвесторам придется немного подождать, прежде чем они откроют позиции в этом индексе азиатских акций. В некотором роде это похоже на то, что происходит с его экономикой, и это было застойным в течение нескольких лет, что является одним из ярких примеров того, что значит быть без экономического роста. И где Nikkei 225 является одним из самых актуальных источников.
С другой стороны, нет никаких сомнений в том, что Nikkei 225 может стать альтернативой для малых и средних инвесторов перед лицом истощения западных финансовых рынков. При условии, что на этом фондовом рынке на другом конце планеты учитывается определенный уровень обучения пользователей. Потому что нельзя забывать, что время от времени его можно использовать для того, чтобы операции, которые мы собираемся проводить на фондовых рынках, приносили прибыль. Независимо от уровня инвестиций и особенно ценных бумаг, по которым мы открываем позиции с этого момента. Потому что, в конце концов, речь идет о выходе из этих торгов на фондовом рынке.
Высокая составляющая техники
В любом случае, сектор экономики, который имеет больший вес в Nikkei, - это сектор технологий, за которым следует сектор потребительских товаров. Другими соответствующими компаниями, входящими в состав Nikkei, являются: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone или Konica. Это хорошее место для пользователей капитала, которые хотят инвестировать свой капитал или сбережения в этот класс финансовых активов. С большим присутствием, чем в акциях Испании, с большой разницей в том, что предлагает этот важный индекс международного фондового рынка. С другой стороны, необходимо также подчеркнуть, что это справочный источник для инвесторов, которые имеют больше опыта в такого рода операциях в отношениях с всегда сложным миром денег.
Другой аспект, который необходимо учитывать при разговоре о Nikkei, связан с гибкостью ваших инвестиций в том смысле, что вы можете выбрать любую компанию. С очень широкой диверсификацией, намного большей, чем у акций нашей страны, и онлайн, чем в США или Германии, если привести лишь несколько уместных примеров. Дело в том, что нет ограничений на инвестирование со стороны пользователей фондового рынка. Это означает, что вы можете выбрать любой сектор и через определенно релевантные компании, объем бизнеса которых считается очень высоким и важным в инвестиционном секторе. С этой точки зрения мелкие и средние инвесторы могут без труда решить, какие решения они могут принять в любой момент времени.
Барометр японской экономики
Ни с какой точки зрения нельзя сомневаться, что этот индекс на международном фондовом рынке можно рассматривать как замечательный барометр японской экономики. В той степени, что он отражает экономику этой азиатской страны с большой реальностью. Поскольку немногие международные рынки отражают это в данный момент, с 225 значениями, которые соответствуют очень мощным компаниям с большой ликвидностью. Другими словами, финансовые агенты очень легко корректируют цены входа и выхода. По этой причине неудивительно, что некоторые из этих ценных бумаг составляют портфель многих инвестиционных фондов, разработанных международными управляющими компаниями. Таким образом, это одно из наиболее важных преимуществ, которое вы можете обнаружить с самого начала, в отличие от других индексов на фондовом рынке в мире.
С другой стороны, нельзя забывать, что японский индекс оказывает большое влияние на остальные из-за его большого удельного веса на экономику в целом. Факт, который делает очень надежным глубокое знание реального состояния экономики и того, что в мире инвестиций не могло быть иначе. В этом смысле он очень показателен, хотя и очень далек с точки зрения своего географического положения. Просто потому, что это финансовый рынок, который открыт, пока все мы спим, и мы не осознаем его эволюцию в каждую торговую сессию. В любом случае, это один из квадратов, который мы должны осознавать каждый день как ссылка на то, что мы должны делать в любое время. Как продать, так и купить акции на фондовых рынках любой страны мира.
С механизмом, который аналогичен механизму других международных мест, поскольку он не представляет никакой разницы и, следовательно, не требует другого обучения, такого как финансовый рынок нашей страны. По крайней мере, принять это во внимание, чтобы с этого момента проводить какие-либо операции, чтобы ваш имеющийся капитал приносил прибыль.
Интегрирован в ETF
Nikkei 225 Stock Average - ведущий фондовый индекс Японии и барометр японской экономики. Он оценивает эффективность 225 крупных японских компаний, охватывающих широкий спектр отраслей. В целом он считается японским эквивалентом промышленного индекса Доу-Джонса и включает 225 ведущих компаний, котирующихся на Токийской фондовой бирже. Хотя вы не можете напрямую инвестировать в индекс, вы можете получить доступ к базовым акциям Nikkei 225 через биржевой фонд (ETF). В этом смысле покупка и управление каждой из акций Nikkei 225 является дорогостоящим и непрактичным делом со значительными налоговыми последствиями. Индивидуальные инвесторы могут получить доступ через биржевые фонды (ETF), базовые активы которых соответствуют Nikkei 225.
В отличие от паевых инвестиционных фондов, цены на которые устанавливаются в конце дня, биржевые фонды торгуются в течение дня, поэтому их цены колеблются, как акции. Как и паевые инвестиционные фонды, ETF предлагают диверсификацию за счет одной инвестиции. У них более низкие расходы, чем у активно управляемых фондов. Различные ETF, отслеживающие торговлю Nikkei 225 на Токийской фондовой бирже. В их число входят iShares Nikkei 225 ETF от Blackrock Japan, Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) от Nomura Asset Management и Daiwa ETF Nikkei 225 от Daiwa Asset Management.
Покупка и продажа инвестиций
Чтобы торговать этими ETF, необходимо открыть счет в брокерском агентстве, которое позволяет им покупать и продавать не котирующиеся на бирже инвестиции в США. Fidelity Investments и ETrade Financial Corp. (ETFC) являются одними из дисконтных брокеров, которые предлагают международные торговые счета. Имейте в виду, что торговля ETF на ваших местных рынках имеет сложности. ETF, котирующиеся на Токийской фондовой бирже, номинированы в иенах. Помимо мониторинга показателей Nikkei 225, вы должны учитывать колебания обменного курса между иеной и долларом.
Великобритания, Франция, Германия, Швейцария, Италия и Сингапур также предлагают ETF, отслеживающие Nikkei 225, некоторые из которых котируются на Токийской фондовой бирже.
При строгом ведении бизнеса
Во времена нестабильности на финансовых рынках инвесторы могут выбрать множество вариантов, чтобы сделать доступный капитал прибыльным. Одним из наиболее актуальных на данный момент является тот, который представлен этим рынком на международных фондовых рынках. С этой точки зрения необходимо подчеркнуть, что политическая стабильность, строгое управление бизнесом и низкие оценки делают это прекрасным временем для инвестиций в японский рынок. Несмотря на то, что Япония является третьей по величине экономикой в мире по валовому внутреннему продукту, многие инвесторы думают о ней позже. Но отсутствие доступа к японским акциям лишает инвесторов рынка, который может обеспечить им высокий дивидендный доход и относительную стабильность.
Nikko Asset Management прогнозирует, что Nikkei 225 вырастет примерно на 16% в период с настоящего момента до августа 2020 года по сравнению с 5% для S&P 500. Джон Вейл, главный глобальный стратег Nikko Asset Management, объясняет это прогнозируемое превосходство сочетанием низких оценок и динамики. . По данным Bloomberg, 2019-месячное соотношение цены и прибыли в первую неделю июля XNUMX года было близко к историческим минимумам.
Выплаты дивидендов также увеличились в результате реформ корпоративного управления, в которых особое внимание уделяется заботе об акционерах. Например, по данным Bloomberg, уровень оплаты TOPIX подскочил примерно до 30% по состоянию на 9 мая 2019 года с примерно 17% в 2004 году. Это делает японские акции привлекательными, особенно для инвесторов, стремящихся к получению дохода. Кэти Мацуи, вице-президент Goldman Sachs Japan, сказала, что, помимо привлекательных оценок, прибыль, вероятно, вырастет даже при более сильной иене благодаря продолжающемуся росту ВВП в Японии и во всем мире. Goldman Sachs прогнозирует рост прибыли на акцию на 6% на японском рынке в 2019 и 2020 годах соответственно, даже если иена будет иметь средний курс 105 за 1 доллар.
Стимулы роста
Движущей силой этого роста стали реформа корпоративного управления и абэномика. Когда Синдзо Абэ стал премьер-министром Японии в декабре 2012 года, он предложил экономическую политику под названием «Абэномика», которая поможет стимулировать рост. Абэномика полагается на «три стрелы» смягчения денежно-кредитной политики, фискального стимулирования и структурных реформ. Г-н Такеда сказал, что экономика сейчас находится на той стадии, когда структурные реформы выходят на первый план, потому что смягчение денежно-кредитной политики и бюджетные стимулы помогли стимулировать экономический рост за последние шесть лет.
Одним из столпов структурной реформы была реформа корпоративного управления в Японии. В 2014 году финансовый надзор японского правительства - Агентство финансовых услуг (FSA) - ввело новый кодекс делового администрирования. Кодекс был призван противостоять представлению о том, что институциональные инвесторы слишком приветливы к руководству компаний.
В 2017 году было выпущено новое руководство по совершенствованию практики раскрытия информации и надзора. Эти меры, по словам г-на Вейла, дают японскому рынку структурное преимущество перед конкурентами, потому что только США подходят ближе, когда дело касается обслуживания акционеров. «Это привело к гораздо более высокой марже корпоративной прибыли, гораздо более высоким выплатам акционерам и в целом к гораздо лучшим отношениям с акционерами, - сказал г-н Вейл. «Всегда были очень хорошие компании, но большинство из них относились к инвесторам как к людям второго сорта. Это полностью изменилось, так что компании не только вынуждены уделять больше внимания акционерам и учреждениям, которые управляют деньгами в Японии - акционеры теперь гораздо более активны в том, как они голосуют и взаимодействуют с компаниями ».
Инвестируйте в японский рынок
У инвесторов за пределами Японии есть несколько способов инвестировать в японский рынок. Американские депозитарные расписки (АДР) всегда являются вариантом для инвесторов, желающих добавить в свои портфели некоторые из крупных японских конгломератов, но институциональные инвесторы обычно предпочитают паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды из-за предлагаемой ими диверсификации.
По данным Refinitiv's Lipper, существует 52 паевых инвестиционных фонда и биржевых фонда, базирующихся в Соединенных Штатах и специализирующихся на Японии. Кроме того, японские инвесторы также используют биржевые фонды для доступа к своему собственному рынку, в том числе несколько фондов, отслеживающих индекс Nikkei 225. Инвесторы начинают обращать внимание на японский рынок из-за всех положительных аспектов структурной реформы, а также политическая стабильность. Вейл отметил, что Япония намного более стабильна, чем Соединенные Штаты и Китай, которые в настоящее время находятся в торговой войне, и Европейский Союз, который погряз в суматохе после голосования по Brexit в 2016 году. Несмотря на это, японские акции остаются недокупленными, он утверждает, что оставляет возможность для инвесторов, ищущих стабильности, дивидендного дохода и избранных возможностей роста. По данным Bloomberg, 2019-месячное соотношение цены и прибыли в первую неделю июля XNUMX года было близко к историческим минимумам.