Согласно последним данным Испанской ассоциации коллективных инвестиционных институтов и пенсионных фондов (Inverco), в течение месяца в фонды облигаций поступило более 270 миллионов евро чистого притока средств , причем все эти средства были сосредоточены в долгосрочных облигациях. Эти данные также показывают, что с начала года чистый приток средств в фонды облигаций составил почти 2,5 миллиарда евро.
Тем временем международные фонды акций изменили тенденцию последних месяцев и зафиксировали положительный приток средств, чему способствовали рыночные показатели. Однако, несмотря на положительную доходность, чистый отток средств из этих фондов за год превысил 1.800 миллиарда евро. Напротив, фонды абсолютной доходности и пассивно управляемые фонды сохранили уровень оттока средств, наблюдавшийся в первой половине года: из первых было отчислено почти 2.100 миллиарда евро, а из вторых — 605 миллионов евро.
В целом, инвестиционные фонды, благодаря сильным рыночным показателям в течение месяца, продемонстрировали рост на 3.711 млрд евро в июне и, согласно предварительным данным, завершили первое полугодие с увеличением объема активов на 10.688 млрд евро, достигнув 268.203 млрд евро, что представляет собой рост на 4,2% по сравнению с концом 2018 года. Это вызвало дискуссию о том, что лучше: инвестиционные фонды, основанные на портфеле акций, или, наоборот, фонды с фиксированным доходом.
Потому что эти средства лучше
В настоящее время инвестиционные фонды, ориентированные на акции, предлагают ряд преимуществ, которые могут сделать их более привлекательным вариантом. Одним из наиболее значительных является потенциальная более высокая доходность по сравнению с инвестициями в облигации. Кроме того, для достижения более конкурентоспособных процентных ставок сейчас требуется более осторожный подход к инвестиционным решениям. Учитывая относительно высокие показатели международных фондовых рынков, эта стратегия является хорошим выбором.
Еще одно преимущество инвестиционных фондов, ориентированных на акции, заключается в том, что монетарное стимулирование благоприятствует именно этим рынкам, как по одну, так и по другую сторону Атлантики. Они предлагают несколько вариантов на выбор в различных форматах на фондовых рынках. С другой стороны, существует риск лопнуть пузырь государственного долга , что может серьезно повлиять на инвестиционные фонды, инвестирующие в облигации.
Как защитить себя в акциях
Однако в вашем распоряжении есть несколько инвестиционных стратегий для защиты капитала от потенциальной нестабильности на финансовых рынках. Одна из таких систем предполагает сочетание акций с другими финансовыми активами, такими как товары , валюты или даже альтернативные инвестиции. Такой подход может помочь вам минимизировать потери в самых неблагоприятных сценариях для мелких и средних инвесторов. В этом отношении существуют инвестиционные фонды, предлагающие именно это преимущество.
Еще одна стратегия, которую вы можете использовать с этого момента, — это активное управление . Что это на самом деле означает? Проще говоря, это означает корректировку вашего инвестиционного портфеля в соответствии со всеми возможными сценариями, даже самыми негативными для ваших интересов как розничного инвестора. Вы будете регулярно корректировать свой портфель, чтобы максимизировать доходность ваших сбережений. Вы обнаружите, что эффективность со временем улучшается, если вы будете следовать этой стратегии управления своими инвестиционными фондами. Многие финансовые продукты предлагают эту уникальную функцию, не влияя при этом на комиссионные сборы, взимаемые этими фондами.
Риски капитала
С другой стороны, нельзя забывать и о некоторых недостатках выбора этой инвестиционной модели. Один из наиболее существенных — возможность обвала международных фондовых рынков с падением стоимости более чем на 20% или 30%. Это может означать потерю значительной суммы денег за очень короткий период. Еще один риск использования этой системы для выбора финансовых активов — потенциальная возможность значительных коррекций цен, или, скорее, существенного падения цен, в ближайшие месяцы.
До такой степени, что мы можем увидеть цены значительно ниже тех, которые котируются в настоящее время. Финансовые рынки переживают падение на 10-20% , что примерно соответствует проценту убытков, которые мы понесем на фондовых операциях через инвестиционные фонды этого типа. Еще один риск, с которым мы сталкиваемся, — это возможность того, что международные индексы достигли потолка, который будет трудно превзойти в ближайшие годы.
Фондовый рынок прибыльнее
В любом случае важно помнить, что инвестиции в фондовый рынок, как правило, более прибыльны в среднесрочной и долгосрочной перспективе , обычно превосходя по доходности продукты с фиксированным доходом или продукты, предлагаемые самими банками. Это особенно актуально в условиях снижения процентных ставок.
Это очень важный фактор, который, несомненно, поможет вам улучшить ситуацию на фондовых рынках. Потому что это означает, что на фондовом рынке можно заработать больше денег, и это помогает операциям с этими финансовыми активами. Хотя это тенденция, которая наверняка может закончиться в первой половине следующего года. И это, следовательно, было бы замечено в цене акций.
Возврат с дивидендами
Еще одно существенное преимущество инвестиционных фондов, ориентированных на акции, заключается в том, что многие из них выплачивают дивиденды своим держателям . Эти дивиденды обычно приносят доход около 4%, что все еще ниже, чем доход от прямой покупки и продажи акций на фондовой бирже. Тем не менее, это очень эффективная стратегия для получения регулярного и фиксированного дохода из года в год, независимо от динамики фондового рынка, и этот доход поступает непосредственно на счета участников фонда.
Еще одно преимущество этих фиксированных и гарантированных потоков дохода заключается в том, что они помогают поддерживать ликвидность для мелких и средних инвесторов. Действительно, такие инвестиционные фонды специально разработаны для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, позволяя инвесторам создать относительно стабильный сберегательный портфель. Они также обеспечивают простоту перевода средств в другие инвестиционные фонды со схожими характеристиками, с ожиданием того, что в дальнейшем они будут показывать лучшие результаты. Все это делается без каких-либо комиссий, надбавок, штрафов или других затрат на управление и обслуживание.
Недостатки при приеме на работу
Напротив, главный недостаток продуктов такого типа, предназначенных для личных сбережений, заключается в большей волатильности их цен. Действительно, после очень благоприятных месяцев они могут переживать периоды резких потерь , которые могут дестабилизировать инвестиционный портфель. В любом случае, крайне важно внимательно следить за этими продуктами, чтобы избежать неприятных сюрпризов в ближайшие дни. Однако риски, как правило, выше, чем у инвестиционных фондов с фиксированным доходом.
С другой стороны, нельзя забывать, что это не продукт, который можно держать всего несколько месяцев. Это похоже на покупку и продажу акций на фондовой бирже или инвестирование в другие финансовые продукты, такие как биржевые фонды (ETF), варранты или деривативы на другие финансовые активы , где сделки могут быть завершены всего за несколько дней. Кроме того, на эти инвестиции сильно влияют высокие комиссии, обычно взимаемые инвестиционными фондами, которые могут достигать 2,5% от суммы сделки.
И, наконец, эти паевые инвестиционные фонды не так гибки, как прямые инвестиции. То есть его ликвидность не является мгновенной, и вам нужно выполнить некоторые бухгалтерские операции, чтобы узнать реальный статус инвестиций через этот специальный продукт. Хотя, напротив, он имеет множество форматов, которые можно адаптировать к профилю, представленному мелкими и средними инвесторами. Это фактор, который стоит оценить в настоящее время, представив такое разнообразное и множественное предложение со всех точек зрения. Как реальность для людей, которые хотят сделать выбор в пользу этого особенного вложения через фонды.