Слово рычаг, это слово, которое обычно используется для объяснения концепции, связанной с долгом, однако многие люди думают, что это слово относится к процессу физического воровства по незнанию. Чтобы этого избежать, сегодня мы поговорим с вами о том, что означает это слово и как его можно использовать в экономике, а также расскажем о наиболее популярных преимуществах и недостатках.
Это или нет в финансовом мире - термин, который вам следует знать, потому что вы услышите его более одного раза.
Что такое кредитное плечо
Когда мы говорим о финансовая принадлежностьМы говорим о слове, которое определяет процесс долга для финансирования любого другого типа операции. Поясним это немного получше: когда мы собираемся проводить финансовая операция но мы не хотим или не можем использовать собственные средства в полном объеме, это делается за счет собственных средств плюс заем.
Этот процесс дает преимущества
Este тип процессов финансового рычага он дает много преимуществ человеку или компании, которые хотят его осуществить; Среди них тот, который увеличивает прибыльность, поскольку дает более высокие инвестиции, чем тот, который есть у нас; Однако это также может пойти не так, и вместо ожидаемой прибыльности вы останетесь без какой-либо прибыльности в этой операции, но это риск, который возникает в любой финансовой операции.
Приведем пример, чтобы все было понятно.
Представим на секунду, что мы собираемся провести сделку на фондовом рынке, которая обойдется нам в 1 миллион евро. Мы знаем, что, надеюсь, через год эти акции будут стоить 1,5 миллиона евро, и тогда мы решаем их продать. В этом случае мы достигли 50% от общей прибыли.
Если в этой же операции мы выполняем финансовый рычаг. В этом случае мы будем вкладывать только 200 тысяч, а банк оставит нам 800 тысяч (1: 3). Мы также знаем процентную ставку, которая составляет 10% годовых.
В год акции стоят 1,5 миллиона евро, и вы решаете их продать.
Вы продаете их и должны заплатить то, что должны. Сначала без 80.000 800 евро банку процентов, которые были получены по вашему кредиту, а затем верните 1,5 тысяч, которые банк вам ссудил. Напомним, что мы выиграли 880 миллиона и проводим расчеты. Мы берем из этой выгоды 100 тысяч, которые уходят в долг, и наши первоначальные 420 тысяч, которые не являются прибылью, потому что они у нас уже были. Оставшаяся прибыль - XNUMX тысяч.
В этот момент вы думаете, что только инвестируя, вы заработали 500 тысяч, а теперь вы заработали только 420 тысяч, но вы должны понимать, что в этих 500 тысячах были ваши начальные 200, поэтому реальная прибыльность была только 300, а не 420. Это это причина, почему Финансовое плечо работает, и оно работает очень хорошо.
Риски использования финансового рычага
Теперь мы переходим ко второй части, потому что все, что мы вам объяснили, очень позитивно и с очень высокой прибыльностью, но так бывает не всегда.
Мы идем к тому же делу, но по другому сценарию. Представим, что вместо повысить рентабельность до 1,5 миллиона, он значительно упал и был размещен на уровне 900. Здесь с самого начала мы знаем, что мы потеряли 100.000 180.000 евро, если мы не использовали кредитное плечо, а если мы это сделали, мы уже потеряли XNUMX XNUMX евро.
Вот оно идет плохая часть кредитного плеча, поскольку в первом случае мы потеряли только собственные деньги и ничего не происходит; Однако во втором случае мы потеряли деньги, и мы также должны деньги банку, мы должны вернуть банку всю сумму, которую мы просим, плюс проценты, что может утроить наши долги.
В этом случае кредитное плечо нерентабельно, но это что-то случайное, поскольку невозможно точно знать, будут ли акции расти или падать через год, хотя в некоторых случаях можно иметь какой-то прогноз.
Есть и более катастрофические сценарии, при которых акции падают еще больше. Например, до 700. На данный момент мы потеряли все, что инвестировали, а также у нас осталась огромная задолженность перед банком, которую мы, конечно же, не сможем решить.
Быть в зона комфорта В этом типе процесса всегда необходимо учитывать, что первоначальные инвестиции должны быть сделаны, но при этом мы знаем, что доход (когда это имеет место в случае компании) будет намного выше. Это единственный способ, при котором, даже если кредитное плечо идет не так, как надо, вы можете оказаться в безопасной зоне, поскольку по мере роста компании вы приобретете платежеспособность.
Проигрыш в финансах.
В мире финансов каждый определяет кредитное плечо как соотношение между капиталом, которым владеет человек, и кредитом, который у него есть.
Сколько банк обычно дает в процессе кредитного плеча
Чтобы вы хоть немного поняли, на каждый евро, который у вас есть в кредит, банк внесет до 4 евро. Маловероятно, что банк даст вам больше, поскольку в случае неудачи банк может вернуть ваши деньги, но при более высоком% потери для человека будут слишком велики, а следовательно, и для банка.
Откуда берется финансовый рычаг
Эта система впервые появилась в 2007 году, когда в США и Испании возник пузырь на рынке недвижимости. В этом случае считалось, что цены на жилье будут всегда расти, но однажды они начали падать, и пришлось принять крайние меры.
Когда использовать финансовую выгоду
Условием возникновения финансового рычага является следующее: доход всегда должен быть выше процентной ставки отдай нам в долг.
Почему его следует использовать в качестве кредитного плеча с использованием долга или ссуды
Когда мы используем этот метод, это увеличивает конечный капитал, который мы собираемся заработать, поскольку он используется для расширения операций без исчерпания кредитов.
Кто может использовать финансовое плечо
Хотя любой сектор может использовать кредитное плечо, именно финансовый сектор использует этот метод больше всего, поскольку именно ему нужна наибольшая прибыльность.
Не все компании осмеливаются использовать финансовые рычаги. Почему?
В большинстве случаев существует риск того, что что-то не сработает, что может вызвать компания может обанкротиться. Во многих случаях проценты по предоставленному ими кредиту и сам кредит приводят к убыткам, которые невозможно покрыть, и они понимают, что было бы лучше не использовать этот метод.
Что следует знать компаниям перед его проведением
В любом тип кредитного плечаКлюч состоит в том, чтобы инвестировать больше денег, чем вам нужно, чтобы получить большую прибыль, но вы всегда должны иметь дополнительную платежеспособность, помимо этого кредитного плеча, на случай, если дела пойдут не так. Когда мы говорим, что транзакция является заемной, мы на самом деле имеем в виду, что у транзакции есть задолженность в середине (долг, который у нас есть перед банком).
Когда мы привлекаем большие суммы денег в долг, нам обычно приходится платить более высокие проценты о них, что в конечном итоге может вызвать у нас проблемы с возвратом денег в банк или не заработать столько, сколько мы изначально думали.
Затем вы также должны знать степень влияния, которое они нам предоставляют. Например, когда банк сообщает нам, что он предоставит нам кредитное плечо 1: 2, он сообщает нам, что на каждый вложенный евро он предоставит нам 2 евро кредита. Когда они говорят нам 1: 3, это будет 3 евро из банка за каждый евро, который мы положим.
Если мы поставим соотношение 1: 4 с очень большой суммой денег, проценты, которые мы должны были бы выплатить предприятию, взлетят до небес.
Внешнее или внутреннее кредитное плечо
Когда вы говорите о внешнее плечоРечь идет о левередже, который предоставляет компания, выпускающая долг, и на основе дохода от долга могут быть выполнены операции, которые уже были запланированы ранее.
Когда ты говоришь о внутреннее плечоГоворят, что акционер предоставляет личную ссуду, чтобы улучшить долговую нагрузку указанной компании, и, таким образом, деньги будут должны кому-то в компании, а не третьим сторонам за ее пределами. В этом случае для акционера делается сокращение доли заемных средств за счет увеличения капитальных облигаций.