В последние годы инвестирование в ETF с постоянно снижающимися комиссиями стало обычным делом для многих частных инвесторов в Испании и по всей Европе. Конкуренция среди брокеров настолько высока, что теперь можно торговать ETF практически бесплатно, покупая, держа или продавая их, при условии, что вы знаете, где и как искать.
В то же время ассортимент продуктов резко расширился: сегодня вы можете получить доступ к тысячам ETF одним щелчком мыши, которые воспроизводят индексы, секторы, облигации, сырьевые товары или мегатренды , такие как искусственный интеллект, возобновляемая энергия, кибербезопасность или оборона, и все это с очень низкими внутренними издержками. Задача больше не состоит в поиске ETF, а в выборе правильного брокера и полном понимании того, какие комиссии скрываются за знаменитой «0%».
Что такое ETF и почему он стал таким популярным?
ETF (биржевой инвестиционный фонд) — это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовой бирже как обычная акция и, как правило, отслеживает индекс, корзину акций, облигаций, товаров или определенный сектор. Купив одну акцию, вы получаете доступ к десяткам, сотням или даже тысячам ценных бумаг.
Большинство ETF управляются пассивно : управляющий просто воспроизводит индекс (S&P 500, MSCI World, Euro STOXX 50 и т. д.), не занимаясь активным отбором акций. Это позволяет поддерживать очень низкие внутренние издержки (общая комиссия за управление или комиссия за управление ETF), при этом доходность широкоспектральных глобальных фондовых продуктов часто составляет менее 0,20% годовых.
Кроме того, ETF торгуются на протяжении всей торговой сессии , обладая той же гибкостью, что и акции: вы можете размещать лимитные ордера, рыночные ордера, стоп-лосс ордера и т. д., и исполнять их в режиме реального времени. По сравнению с традиционным фондом , который покупается и продается по чистой стоимости активов на момент закрытия, эта особенность высоко ценится активными инвесторами.
Еще одно очевидное преимущество — быстрая и недорогая диверсификация . С помощью одной покупки вы можете получить доступ ко всему индексу S&P 500, индексу развивающихся рынков MSCI, европейским государственным облигациям или глобальному индексу чистой энергии. А если вы выберете подходящего брокера, этот доступ может быть практически бесплатным.
Все это объясняет настоящий бум: по оценкам экспертов отрасли, рынок ETF растет темпами, близкими к 15-20% в год , чему способствует стремление к низким затратам, прозрачности и простоте использования, особенно среди инвесторов, придерживающихся долгосрочных стратегий.
Каковы фактические комиссии за инвестирование в ETF?
Когда говорят об «инвестировании в ETF с нулевой комиссией», почти всегда имеют в виду комиссию за покупку/продажу, взимаемую брокером . Но на практике существует множество дополнительных расходов, о которых следует знать, прежде чем принимать такое решение.
Во-первых, это комиссия за торговлю или транзакцию : это фиксированная плата или процент, который брокер взимает за каждый ордер на покупку или продажу ETF. Некоторые брокеры отменяют эту комиссию для определенных продуктов, сумм или регулярных инвестиционных планов, в то время как другие сохраняют ее, но по очень низким ставкам.
Далее следует плата за хранение или обслуживание , которую многие традиционные банки по-прежнему взимают либо в виде процента от стоимости портфеля, либо в виде ежеквартальных минимальных платежей. Многие новые онлайн-брокеры решили исключить эту плату, чтобы получить преимущество перед традиционными банками.
Помимо этого, при покупке ETF, номинированных в другой валюте (обычно долларах, фунтах или иенах), необходимо учитывать комиссию за обмен валюты . Нередко встречаются надбавки в размере 0,25-0,50% к обменному курсу, что может существенно повлиять на частоту сделок или крупные суммы.
Не забудьте о комиссиях, связанных с дивидендами (если брокер их взимает), снятием средств или даже неактивностью счета. Все эти детали, которые часто упускаются из виду в брошюрах, существенно влияют на вашу конечную доходность, если вы инвестируете на протяжении многих лет.
Наконец, что касается самого продукта, каждый ETF имеет годовую процентную ставку (TER). Хотя она очень низка по сравнению с традиционными фондами, всегда рекомендуется проверять этот процент , особенно для тематических, с кредитным плечом или узкоспециализированных ETF, где он легко превышает 0,50-0,80%.
Налогообложение дивидендов и удержание налогов с ETF.
Помимо комиссий, ключевым аспектом инвестирования в ETF является понимание того, как работают налоги, удерживаемые с дивидендов . Когда вы инвестируете в акции или ETF, которые выплачивают дивиденды, и эти ценные бумаги зарегистрированы в определенной стране, эта юрисдикция применяет налог, удерживаемый до того, как деньги поступят на ваш счет.
Для многих компаний и ETF, котирующихся в США, стандартный налог у источника составляет около 15% для инвесторов, предоставивших соответствующие налоговые документы (например, форму W-8BEN). Эта сумма автоматически вычитается из валовых дивидендов и впоследствии включается в испанскую налоговую декларацию, подлежащую обложению налогом на двойной доход.
Важно различать налоговое резидентство компании или ETF (где она облагается налогом и применяются удерживаемые налоги) и страну, где ценная бумага торгуется на фондовой бирже. Тот факт, что ETF торгуется на определенной бирже (например, во Франкфурте или Лондоне), не обязательно означает, что его налоговое резидентство находится в этой стране.
Во многих случаях головной офис управляющей компании или фонда совпадает с ее налоговым резидентством , поэтому юрисдикция определяет применимый налог у источника выплаты. Например, ETF, зарегистрированный в Ирландии и инвестирующий в глобальные акции, подпадает под действие ирландских налоговых правил, даже если вы приобретаете его через брокера в Испании.
Для испанских инвесторов также важно, находится ли брокер в Испании или в другой стране ЕС. Если брокер работает со счетами, зарегистрированными в Испании , он обычно сообщает о ваших прибылях и убытках в испанское налоговое агентство и удерживает соответствующие налоги, что значительно упрощает вашу налоговую декларацию. Если брокер иностранный, вам придется самостоятельно декларировать любые приросты капитала и учитывать такие требования, как заполнение форм 720/721 в определенных случаях.
Как выбрать брокера для инвестирования в ETF с нулевой комиссией
При поиске лучшего брокера для торговли ETF практически без комиссий недостаточно ориентироваться только на рекламное объявление с пометкой «0 евро за сделку». Необходимо тщательно изучить несколько факторов, чтобы избежать неприятных сюрпризов в будущем и убедиться, что платформа соответствует вашему инвестиционному стилю.
Первый шаг — это изучение всех комиссий брокера : за покупку/продажу, хранение, дивиденды, обмен валюты, комиссии за вывод средств, комиссии за неактивность и любые другие дополнительные расходы (например, комиссии за обмен валюты). Нулевая ставка в одном регионе может быть компенсирована дополнительными сборами в другом.
Во-вторых, необходимо учитывать регулирование и безопасность учреждения . Крайне важно, чтобы оно находилось под надзором признанных органов (CNMV, Банк Испании, BaFin, FCA, CySEC и др.) и чтобы средства клиентов хранились на отдельных счетах. В случае возникновения проблем вам потребуется четкая система защиты.
Также важно ознакомиться с каталогом доступных ETF . Не все брокеры предлагают одинаковый объем и разнообразие: некоторые специализируются на продуктах США, другие преуспевают в европейских ETF UCITS, а у некоторых банков каталоги по-прежнему очень ограничены. Если вам нужен доступ к очень специфическим темам или экзотическим рынкам, вам понадобится платформа с широким выбором.
Торговая платформа и пользовательский интерфейс также играют важную роль. Некоторые брокеры предлагают очень простые интерфейсы, идеально подходящие для начинающих, в то время как другие предоставляют расширенные инструменты, отображение глубины рынка и сложные системы ордеров, ориентированные на профессиональных инвесторов.
Наконец, для многих испанских инвесторов существенным преимуществом является то, что брокер автоматически информирует налоговую инспекцию и удерживает налоги у источника и в стране назначения, сокращая бумажную работу и проблемы с налоговыми декларациями, даже если это иногда означает уплату несколько более высокой комиссии по сравнению с зарубежными аналогами.
Лучшие брокеры для инвестирования в ETF (с комиссиями и без комиссий)
Среди брокеров ETF представлен широкий выбор, включая как традиционные банки, так и чисто онлайн-платформы. Ниже приведён подробный обзор условий, комиссий и преимуществ наиболее популярных брокеров среди инвесторов в Испании.
Испанские брокеры и банки с широким доступом к ETF.
Renta 4 Banco — классический выбор среди испанских инвесторов. Он предлагает более 2.000 ETF и доступ к испанской фондовой бирже, европейским рынкам и рынкам США. За операции с испанскими ETF комиссия начинается от 2 евро, а за операции на европейских и американских фондовых биржах — от 15 евро за ордер. Ежемесячная плата за хранение составляет 0,0125% для испанских ценных бумаг (минимум 1,25 евро) и 0,017% для международных ценных бумаг (минимум 2,5 евро в год), а также комиссия за обмен валюты в размере 0,30%.
Bankinter позволяет торговать более чем 1.000 ETF от ведущих международных управляющих активами. На испанском рынке онлайн-торговля начинается с 3,95 евро за ордера до 2.000 евро, увеличивается до 8 евро за ордера до 60 000 евро и составляет 0,07% (с ограничением в 200 евро) для более крупных сумм. Ежеквартальные сборы за хранение составляют 0,04% в Испании (минимум 6 евро) и 0,05% на международных рынках, помимо сборов за получение купонов и дивидендов.
Брокерская компания ING Naranja предлагает более 600 ETF, а комиссии корректируются в зависимости от активности. Базовая комиссия за ETF составляет 3 евро/доллар/фунт стерлингов + 0,10% за сделку (максимум 20 евро/доллар/фунт стерлингов, до 50 000 сделок), а при совершении не менее 15 сделок в квартал комиссия снижается до 1,5 евро/доллар/фунт стерлингов + 0,05%. Комиссия за хранение отсутствует, если вы совершаете хотя бы одну сделку в квартал, однако взимается комиссия за конвертацию валюты в размере 0,50%, если ETF номинирован в другой валюте.
Openbank , онлайн-банк Santander, предлагает своим клиентам более 1.000 ETF (репликационные, обратные и с кредитным плечом). Комиссия составляет 0,20% при минимальной сумме в 10 евро на внутреннем рынке, а на международных рынках достигает 0,60%, также с минимальной суммой в 10 евро. Банк придерживается более традиционного подхода, со структурой затрат, аналогичной традиционному банку , но все операции проводятся онлайн.
BBVA Trader — это специализированная платформа BBVA для активных инвесторов. Она предоставляет доступ к более чем 1.000 ETF по всему миру и взимает комиссию, начиная с 5 евро за сделку, совершенную через веб-сайт или приложение. Все это регулируется CNMV (Испанской национальной комиссией по рынку ценных бумаг) и обеспечивает безопасность торговли через крупный испанский банк.
Банк Сантандер, со своей стороны, по-прежнему придерживается очень традиционной структуры банковских комиссий. На внутреннем рынке применяется комиссия в размере 0,20% с минимальным размером в 10 евро для сумм до 75 000 евро, снижающаяся до 0,15% для сумм от 75 000 до 100 000 евро и до 0,09% для сумм свыше этой отметки. Комиссия за хранение активов на внутреннем рынке составляет 0,15% годовых (начисляется ежеквартально) с минимальным размером в 12 евро. На международных рынках комиссия за хранение активов возрастает до 0,60% с минимальным размером в 10 евро, а комиссия за операции составляет 0,20% с минимальным размером в 30 евро.
Self Bank (теперь часть Singular Bank) выделяется своим каталогом, насчитывающим более 2.700 ETF от 70 международных управляющих компаний, все из которых торгуются на европейских биржах. Комиссия за транзакцию начинается от 3,95 евро на испанском рынке и 14,95 евро на международных рынках, но банк предлагает акцию без комиссии при покупке более 200 ETF от Amundi, VanEck и WisdomTree при соблюдении определенных минимальных условий инвестирования. При регулярных сделках отсутствуют комиссии за обслуживание и хранение.
Banco BIG также позиционирует себя как банк с сильным предложением: более 2.000 ETF от ведущих управляющих активами, включая обратные и кредитные продукты. Комиссия за заказы до 10 000 евро составляет 4,50 евро, а для более крупных сумм комиссия не взимается, что необычно для банковского сектора. Банк регулируется Банком Испании, что обеспечивает гарантии соответствия нормативным требованиям для испанских клиентов.
Недорогие онлайн-брокеры и необанки
Среди полностью онлайн-брокеров одним из самых известных является DEGIRO , голландского происхождения. Он позволяет торговать почти 2.000 ETF UCITS на более чем 50 биржах и популяризировал концепцию «Core Selection» : список из примерно 75 ETF, которые можно покупать и продавать без комиссий за транзакции (только комиссия за обработку в размере 1 евро), если соблюдаются правила добросовестного использования. Для остальных ETF комиссия составляет 2 евро за транзакцию плюс 1 евро за обработку за сделку. Он не взимает комиссий за хранение, неактивность или вывод средств, но добавляет комиссию за обмен валюты и некоторые внешние издержки.
Trade Republic , немецкий брокер, набирающий все большую популярность в Испании, предлагает около 2.000 ETF и возможность покупки дробных акций, начиная с 1 евро . Он взимает очень низкую фиксированную комиссию (около 1 евро) за транзакцию и не имеет комиссий за хранение или обслуживание. Его главное преимущество — это сберегательные планы на основе ETF, которые позволяют регулярно инвестировать без комиссий за исполнение — очень привлекательная функция для небольших ежемесячных взносов.
Необанк N26 также вышел на инвестиционный рынок, позволяя пользователям покупать дробные акции и ETF, начиная с 1 евро. Его каталог включает более 1.500 ETF и 1.400 акций из Европы и США. Интересно, что он не взимает комиссий за покупку/продажу, хранение, обмен валюты или неактивность , что делает его очень конкурентоспособным вариантом для тех, кто ищет простоту и низкие затраты при использовании мобильного устройства.
MyInvestor , поддерживаемый Andbank, El Corte Inglés Seguros и AXA, специализируется на пассивном инвестировании, предлагая более 1.300 ETF от таких управляющих компаний, как iShares, Vanguard, Amundi и Fidelity. Ценовая политика компании предусматривает комиссию в размере 0,12% за сделку (минимум 2 евро, максимум 25 евро), комиссию за конвертацию валюты в размере 0,30% и отсутствие комиссии за хранение. Также предлагается ежемесячный план Premium, который отменяет минимальное количество сделок и снижает комиссию за конвертацию валюты до 0,25%.
Немецкая компания Scalable Capital предлагает доступ к более чем 1.900 ETF, многие из которых представлены iShares, Xtrackers и Invesco. Компания не взимает комиссию за хранение активов и строит свои планы на основе комиссии за каждую сделку, начиная с 1 евро, с возможностью фиксированной ставки для высокоактивных инвесторов. Компания регулируется BaFin и Бундесбанком, что обеспечивает надежную систему надзора.
Lightyear — ещё одна недавно появившаяся платформа, которая произвела фурор на рынке. Она позволяет торговать более чем 6.000 активами (акциями, ETF и фондами денежного рынка) в США, Европе и Великобритании. Главное её преимущество — отсутствие комиссий за исполнение, хранение или обслуживание счетов при инвестировании в ETF , а также бесплатная конвертация валюты. Платформа работает под регулированием Управления по финансовому регулированию и надзору Эстонии (FCA) и Управления финансового надзора Эстонии (EFSA).
Bitpanda , изначально известная своими криптовалютами, теперь предлагает более 2.500 ETF и 7.500 акций, с возможностью инвестирования в целые или дробные акции. Ее модель основана на фиксированной комиссии в размере 1 евро за сделку с акциями и ETF, без комиссий за хранение и с бесплатными автоматическими сберегательными планами для регулярных взносов.
Международные платформы с огромными каталогами
Interactive Brokers, пожалуй, является ведущей в мире платформой для опытных инвесторов. Она позволяет инвестировать в более чем 15 000 ETF на более чем 90 рынках Европы и США, предлагая возможность покупки дробных ETF и мощные аналитические инструменты. В Испании комиссия начинается примерно с 3 евро за сделку (1,25 евро за дробные акции) или приблизительно 0,05% от стоимости сделки. Для клиентов IBKR Lite торговля американскими ETF осуществляется без комиссии , в то время как для пользователей IBKR Pro комиссия составляет от 0,0005 до 0,0035 долларов за акцию. Отсутствуют комиссии за хранение и обслуживание, а также действует программа NTF (без комиссии за транзакцию), которая возвращает комиссию, если вы держите продукт не менее 30 дней.
Freedom24 , европейский брокер, регулируемый CySEC и зарегистрированный в CNMV (Испанская национальная комиссия по рынку ценных бумаг), предлагает доступ к более чем 1.500 ETF на 15 рынках и более чем 3.600 ETF в общей сложности, включая акции, облигации, дивиденды, покрытые колл-опционы, отраслевые ETF и сырьевые товары. Комиссия за операции с ETF начинается от 0,02 евро/доллар за акцию плюс 2 евро/доллар за ордер в плане Smart, с различными структурами в планах Prime и All-inclusive. Комиссия за хранение или обслуживание счета отсутствует, хотя за вывод средств взимается комиссия.
eToro , известная своим подходом «социального инвестирования», позволяет торговать более чем 700 ETF без комиссий за открытие или закрытие позиций. Она также не взимает плату за хранение активов, что делает ее заявление о «0%» еще более впечатляющим. Взамен она взимает 5 долларов за каждое снятие средств и 10 долларов в месяц за неактивность после 12 месяцев бездействия. Она регулируется CySEC, австралийским FCA и другими органами, а также имеет разрешение CNMV (Испанская национальная комиссия по рынку ценных бумаг).
XTB , котирующаяся на фондовой бирже с 2016 года, сочетает торговлю CFD с торговлей акциями и спотовыми ETF. В сегменте спотовых ETF ее флагманское предложение — бесплатная торговля до 100 000 евро в месяц ; сверх этого порога применяется комиссия в размере 0,2% с минимальной суммой в 10 евро. Компания не взимает комиссию за пополнение и снятие средств и регулируется CNMV, FCA и польским KNF.
Другие специализированные или нишевые брокеры
Уже упомянутый Self Bank ориентирован на инвесторов, ищущих широкий выбор европейских ETF, оставаясь при этом в рамках испанского регулирования. iBroker , с другой стороны, традиционно специализируется на деривативах, но также предоставляет доступ к испанским, европейским и американским ETF с комиссией в размере 0,08% (минимум 5 евро для ETF IBEX 35 и 8 евро для других рынков). Он регулируется CNMV и Банком Испании.
BBVA Trader, Banco BIG, Openbank, ING Broker Naranja и Bankinter дополняют список банковских учреждений, которые адаптировали свои предложения к спросу на ETF. Как правило, их каталоги превышают 1.000 ETF, хотя комиссии остаются выше , чем у чисто онлайн-брокеров, особенно на международных рынках и за хранение ценных бумаг.
Наконец, международные платформы, такие как KraneShares, Global X, ARK, VanEck и WisdomTree, сами по себе не являются брокерами, а скорее управляющими активами, которые выпускают многие из ETF, которые вы в конечном итоге видите в списках вашего брокера. Эти продукты ориентированы на определенные темы (редкие металлы, оборона, видеоигры, метавселенная, водород, медь, уран и т. д.) и могут торговаться через вышеупомянутых посредников при условии наличия у них соглашения с соответствующей биржей и управляющей компанией.
Какие типы ETF можно найти (и на что следует обращать внимание)?
Список доступных сегодня в Европе ETF огромен: есть продукты, которые воспроизводят глобальные индексы, такие как MSCI World или FTSE All-World, другие, которые ориентированы только на определенные регионы (США, Европа, Япония, развивающиеся рынки, Латинская Америка, Азиатско-Тихоокеанский регион) , и множество отраслевых фондов (технологии, здравоохранение, энергетика, коммунальные услуги, недвижимость, потребительские товары, финансы и т. д.).
Также множатся ETF, инвестирующие в государственные и корпоративные облигации , номинированные в евро, долларах и других валютах, с валютным хеджированием или без него, и с различными сроками погашения (1-3 года, 3-5, 7-10, 20+ лет и т. д.). Для консервативных инвесторов существуют также сверхкраткосрочные или денежные ETF, инвестирующие в казначейские векселя или очень краткосрочные долговые обязательства.
В мире сырьевых товаров существуют ETF и ETC, отслеживающие золото, серебро, платину, палладий , нефть, природный газ и диверсифицированные корзины сырьевых товаров . Некоторые из них являются физическими (обеспеченными металлом), а другие используют финансовые деривативы. Для полного понимания рисков и ожидаемой доходности крайне важно изучить как комиссионные сборы, так и тип копирования.
В последние годы наблюдается тенденция к использованию тематических и мегатрендовых ETF: робототехника, искусственный интеллект, облачные вычисления, кибербезопасность, метавселенная, чистая энергия, водород, водоснабжение, устойчивое сельское хозяйство , циркулярная экономика, космос, оборона и многие другие. Эти продукты, как правило, имеют более высокие общие эксплуатационные расходы (TER) и высококонцентрированные портфели, что подразумевает более высокий специфический риск.
Кроме того, рост устойчивого инвестирования привел к распространению ESG-инвестиций, SRI-инвестиций, ETF с низким уровнем выбросов и фондов, ориентированных на климатические индексы (CTB, PAB, Net Zero и др.), которые применяют фильтры исключения и дополнительные критерии отбора, выходящие за рамки общих индексов. Ключевым моментом здесь является анализ методологии ESG-индексов, поскольку не все «зеленые» индексы одинаковы.
Наконец, существуют ETF с кредитным плечом и обратные ETF (x2, x3, короткие, ежедневные обратные и т. д.), которые усиливают рост или падение индекса. Они предназначены для высокотактических, краткосрочных стратегий, а не для удержания в портфеле в течение многих месяцев, поскольку эффект ежедневной ребалансировки может привести к результатам, сильно отличающимся от долгосрочной динамики индекса.
Безопасность, регулирование и обработка персональных данных
Инвестирование через брокера – это не только комиссии и ассортимент продуктов: крайне важно знать, в соответствии с какими нормативными актами он работает и как защищает ваши данные и ваши деньги . В Европе авторитетные брокеры соблюдают директиву MiFID II и обеспечивают сохранность активов клиентов на отдельных счетах, не связанных с балансом самого брокера.
Брокеры, такие как XTB, подробно описывают, как они обрабатывают ваши персональные данные при открытии счета (реального или демо-счета), собирая информацию для исполнения договора, соблюдения юридических обязательств и отправки вам маркетинговых сообщений на основании своих законных интересов. Они заявляют, что будут хранить данные в течение 10 лет после закрытия демо-счета , если нет иного законного основания для их хранения.
Пользователь имеет право в любое время реализовать свои права доступа, исправления, удаления, возражения, ограничения обработки, переноса данных, а также право не подвергаться автоматизированному принятию решений, как правило, путем обращения к сотруднику организации, ответственному за защиту данных, и предоставления копии документа, удостоверяющего личность. Он также может подать жалобу в соответствующий надзорный орган, если считает, что его права были нарушены.
В целом, предоставление данных является добровольным, но без предоставления определенной базовой информации будет невозможно открыть счет или участвовать в маркетинговых кампаниях или акциях , поскольку брокер обязан соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег и принцип «Знай своего клиента» (KYC). Все это является частью системы безопасности, окружающей инвестирование сегодня.
Помимо защиты данных, всегда целесообразно выбирать брокера, который предлагает дополнительные меры безопасности доступа (двухфакторная аутентификация, оповещения о входе в систему, надежное шифрование) и который сотрудничает с системой гарантирования депозитов или ценных бумаг, чтобы иметь гарантию до определенной суммы в случае банкротства.
Часто задаваемые вопросы об инвестировании в ETF без (видимых) комиссий.
Наиболее часто задаваемый вопрос: действительно ли можно инвестировать в ETF без уплаты комиссий ? Разборчивый ответ: да, можно избежать комиссий за покупку/продажу у некоторых брокеров, ETF или в рамках сберегательных планов, но всегда нужно учитывать внутренний коэффициент общих расходов (TER) ETF и другие издержки, такие как потенциальные комиссии за обмен валюты, комиссии за вывод средств или спреды при покупке/продаже.
Ещё один распространённый вопрос — сколько денег нужно для начала. Сегодня, благодаря дробным ETF и регулярным взносам от 1 евро, предлагаемым такими платформами, как Trade Republic, N26, Bitpanda или некоторыми европейскими брокерами, можно создать хорошо диверсифицированный глобальный портфель с очень небольшими суммами и без необходимости крупных первоначальных вложений.
Многие также спрашивают о безопасности онлайн-инвестирования. Если брокер должным образом регулируется признанным органом, использует сегрегированные счета и предлагает разумные меры безопасности, то инвестирование в ETF онлайн так же безопасно, а то и безопаснее, чем в отделении банка . Следует избегать непрозрачных платформ, платформ, не регулируемых в ЕС, или платформ с неясными условиями.
Что касается различий между ETF и традиционными фондами, ключевое отличие заключается в том, что ETF торгуются на протяжении всей торговой сессии и почти всегда пассивно отслеживают индекс, в то время как многие инвестиционные фонды управляются активно и покупаются или продаются только по их чистой стоимости активов в конце дня. Это делает ETF особенно привлекательными для недорогих долгосрочных стратегий с регулярной ребалансировкой.
В конечном итоге, самое важное, что нужно понимать, это то, что не существует единого «лучшего брокера» или идеального ETF для всех . У каждого инвестора своя налоговая ситуация, временной горизонт, толерантность к риску и предпочтения в отношении простоты или сложности. Разумный подход заключается в сравнении платформ, полном понимании их фактических комиссий и выборе комбинации брокера и ETF, которая позволит вам комфортно инвестировать в течение многих лет.
В условиях нынешней конкуренции возможности для создания глобального портфеля ETF с невероятно низкими затратами, хорошим регулированием, правовой определенностью и удобным пользовательским интерфейсом стали лучше, чем когда-либо; главное — уделить время изучению мелкого шрифта, воспользоваться программами с нулевой комиссией там, где это целесообразно, и помнить, что в долгосрочной перспективе общая стоимость и дисциплина стратегии будут иметь гораздо большее значение, чем любая мимолетная рыночная мода.
Данная статья носит исключительно информационный и образовательный характер. Она не является персонализированной рекомендацией или предложением о покупке или продаже ценных бумаг. Инвестирование в акции и ETF сопряжено с рисками, включая возможную частичную или полную потерю инвестированного капитала. Результаты прошлых периодов не являются гарантией будущих результатов.