Интерес к акциям продолжает расти, и одним из главных факторов, несомненно, является доходность для акционеров. Хотя инфляция по-прежнему остается серьезной проблемой в Испании, компании, акции которых котируются на бирже, реагируют на это все более щедрыми выплатами дивидендов. Данные за первое полугодие подтверждают, что испанские компании в очередной раз побили собственные рекорды по выплатам дивидендов.
Это не единичный случай. В глобальном масштабе приток денежных средств в карманы инвесторов также достиг рекордных уровней. Однако для местных инвесторов наиболее интересно то, что дивидендная доходность индекса Ibex 35 остается одной из самых привлекательных в Европе , значительно превышая 4,3%, зафиксированные индексом потребительских цен в августе. Давайте разберем цифры, даты и акции, которые демонстрируют наилучшие результаты.
Весь мир делит между собой плоды, и Европа лидирует в этом процессе.
Последний отчет компании Janus Henderson, которая расширила свой исторический индекс, включив в него выкуп акций, рисует очень четкую картину. В первом квартале года 1.500 крупнейших публичных компаний мира выплатили дивидендов на сумму 424.500 миллиарда долларов, что на 10% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года . И следует отметить, что значительная часть этих средств приходится на европейский сектор.
Швейцария стала крупнейшим в континенте плательщиком дивидендов с суммой в 27,3 миллиарда долларов, в основном благодаря вкладу фармацевтических компаний, таких как Novartis и Roche, которые вошли в пятерку мировых лидеров. Наряду с ними, Saudi Aramco остается самым щедрым плательщиком дивидендов в мире, за ней следуют Microsoft и China Construction Bank. Ожидается, что глобальный рост дивидендов продолжится и достигнет примерно 8,3% за год в целом.
Испания установила рекорд: более 26.000 миллиардов всего за шесть месяцев.
Если посмотреть на Испанию, цифры действительно впечатляют. Согласно данным, собранным Bolsas y Mercados Españoles (BME), испанские компании, акции которых котируются на бирже, распределили 26.399 млрд евро в первом полугодии, что на 21,65% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года . Эта цифра лишь подтверждает тенденцию к росту, которая длится уже шесть лет подряд, прерываясь лишь вынужденным локдауном из-за пандемии.
Прошлый год завершился с общей суммой выплат в 42.671 млрд евро, что на 12,7% больше, чем в 2024 году, и все указывает на то, что в 2026 году эта цифра будет значительно выше. Фактически, индекс Ibex 35 с учетом дивидендов оказался выгодным вложением в долгосрочной перспективе: его совокупная годовая доходность за 30 лет достигает 7,95% , что на четыре процентных пункта выше, чем если бы учитывался только рост стоимости акций. Реинвестирование дивидендов, как говорится, творит чудеса.
Сентябрь: немного платежей, но очень значительные.
Сентябрь — не самый дождливый месяц для дивидендов, но те, что всё же выплачиваются, заслуживают внимания. ArcelorMittal выплатит свои третьи квартальные дивиденды 9 сентября в размере 0,13 евро на акцию, а Aperam последует их примеру на следующий день, выплатив около 0,425 евро. Однако обе компании торгуются без выплат дивидендов с августа, поэтому тем, кто хочет приобрести акции, придётся подождать следующего раунда дивидендных выплат.
Главное объявление Unicaja в этом месяце поступило от банка. Unicaja выплатит валовые дивиденды в размере 0,0844 евро на акцию 24 сентября, при этом дата дисконтирования — 22 сентября. Эта выплата, составляющая около 217 миллионов евро, представляет собой увеличение на 28% по сравнению с промежуточными дивидендами прошлого года и эквивалентна 60% чистой прибыли за первое полугодие. Кроме того, банк уже объявил о еще одной денежной выплате в декабре.
И следите за компанией Ebro Foods, потому что, хотя в сентябре дивиденды не выплачиваются, 29-е число станет поворотным моментом. В этот день компания начнет торговлю акциями, не имея права на получение дивидендов в размере 0,23 евро, которые будут выплачены 1 октября. Урок этого месяца ясен: важнее даты выплаты дивидендов является дата закрытия реестра для получения дивидендов , потому что покупка акций после этой даты не дает права на получение дивидендов.
Доходность, значительно превосходящая инфляцию.
В августе индекс потребительских цен (ИПЦ) взлетел до 4,3%, поэтому для многих вкладчиков приоритетом стало инвестирование в акции компаний с дивидендной доходностью выше этого показателя. В индексе Ibex 35 целых шесть компаний имеют доходность, превышающую 5%. Лидером с особенно впечатляющим показателем является Banco Sabadell — 17,83%. За ним следуют Enagás и Naturgy, обе с 5,95%, а чуть дальше идут Logista (5,79%), Inmobiliaria Colonial (5,70%) и Redeia (5,25%).
За пределами наших границ индекс Euro Stoxx 50 также предлагает привлекательные возможности. Volkswagen, несмотря на сложный год на фондовом рынке, сочетает дивидендную доходность почти в 8% с потенциалом роста в 30%, по мнению аналитиков. Mercedes-Benz и Intesa Sanpaolo также предлагают доходность, превышающую 6%. Это сочетание высокой доходности и потенциала роста, несомненно, является заветной целью для тех, кто стремится приумножить свое состояние в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
С учетом этих данных, перспективы выплаты дивидендов в Испании и Европе выглядят очень оптимистично. Рекордные выплаты, насыщенный событиями сентябрь, такими как Unicaja и ключевые дивиденды Ebro Foods, а также доходность, вдвое превышающая уровень инфляции, создают привлекательную картину для инвесторов. Однако важно помнить, что дата дисконтирования имеет решающее значение , и, как всегда, осмотрительность и диверсификация — лучшие союзники, чтобы избежать неприятных сюрпризов.
