Вопросы пенсионного обеспечения вновь оказались в центре внимания, и пенсионные планы набирают популярность как способ дополнения государственных пенсий . Ассортимент продуктов широк и включает в себя все: от очень консервативных до явно агрессивных вариантов, поэтому простого взгляда на доходность недостаточно: профиль риска, инвестиционный горизонт и комиссии — все это важные факторы . Узнайте о различных типах пенсионных планов, чтобы принять наилучшее решение.
При выборе важно учитывать инвестиционную политику (акции, смешанный или облигационный портфель), опыт управляющей команды и то, как далеко вы находитесь от выхода на пенсию. При более длительных горизонтах инвестирования обычно имеет смысл смириться с большей волатильностью; после пика взносов многие вкладчики переходят к более стабильным вариантам. Также крайне важно помнить, что комиссии напрямую влияют на чистую доходность.
Смешанный переменный доход
Инвестиционные фонды, ориентированные на акции, стали самым популярным вариантом на рынке: в них инвестируют около 2,5 миллионов человек , общий объем составляет приблизительно 30.706 миллиардов евро , и они включают более двухсот инвестиционных планов. За последний год средняя доходность составила около 3,92% , при этом более половины продуктов превысили этот показатель.
В этой категории выделяется фонд Avantage Fund (Renta 4), показавший доходность почти 14,46% за 12 месяцев и имеющий глобальную направленность. В его портфель входят аргентинские облигации 2041 года (приблизительно 9,65%) , доля в Renta 4 Banco (приблизительно 4,64%) и значительные инвестиции в Tesla (приблизительно 3,91%) и Prosegur (приблизительно 3,42%) . Общая комиссия за управление и хранение составляет 1,4% . Это относительно новый фонд, поэтому у него отсутствует исчерпывающая история среднесрочных и долгосрочных результатов.
Также заслуживает внимания план капитализации GVC Gaesco, показавший приблизительный прирост в 12,17% за 12 месяцев , 10,07% за три года и почти 7,95% за пять лет . В портфеле крупнейшими активами являются Grifols и CAF (приблизительно 5,66% и приблизительно 5,56% соответственно), за которыми следуют Vidrala и Viscofán , а также облигации, выпущенные Fidelidade и Sacyr . Общая комиссия (за управление и хранение) составляет 1,5%.
Смешанный фиксированный доход
В смешанных фондах, где преобладают инструменты с фиксированной доходностью, AXA управляет Mundiplan Futuro Seguro, одним из лучших фондов года. Этот план, прием новых заявок на который в настоящее время закрыт , а срок его действия запланирован на сентябрь, за 12 месяцев накопил примерно 26,42% , за три года – около 10,5% , а за пять лет – около 5,66% . Его направленность явно защитная: примерно 76% инвестировано в итальянские облигации . Чтобы лучше понять, как планировать свою пенсию, см. раздел « Как получить доступ к пенсионному плану».
На шаг позади находится Loreto Óptima (Loreto Mutua), показавшая доходность около 9,44% за последний год , приблизительно 5,79% за три года и около 4% за пять лет . На долю облигаций приходится около 76% портфеля, при этом на испанские государственные облигации (казначейские векселя и облигации) приходится почти 10% . В акциях 15% средств инвестировано в Infineon, Siemens и Prudential . Общая комиссия остается на конкурентоспособном уровне в 0,49%.
Сумка
Среди инвестиционных планов, ориентированных исключительно на акции, план Okavango (Abante) лидирует в этом году с ростом почти на 34% за последние 12 месяцев . При европейском подходе на финансовый сектор приходится примерно 40% инвестиций , а на недвижимость — около 19,7% . По акциям, пять крупнейших активов внесли примерно 27,7% в доходность фонда: CaixaBank (примерно 5,9%) , Neinor (примерно 5,7%) , Indra (примерно 5,6%) , Sabadell (примерно 5,5%) и Grenergy (примерно 4,9%) . В более длительных временных горизонтах фонд демонстрировал двузначный рост в последние годы.
Пенсионный план ING Direct Ibex 35, управляемый компанией Renta 4 и продаваемый ING, также входит в число лучших, показав доходность около 31,79% за последний год . Доля акций составляет приблизительно 82% , а оставшаяся часть распределена между фьючерсами (приблизительно 9%) , облигациями (приблизительно 6%) и денежными средствами (приблизительно 2,5%) . Для прояснения любых вопросов, ознакомьтесь с тем, что такое пенсионный план и как он может помочь вам в планировании.
Краткосрочный фиксированный доход
Среди более консервативных продуктов выделяется Caser со своим планом CR, который фокусируется на долгах еврозоны (приблизительно 96%) , с небольшой долей в США и Канаде (приблизительно 4%) . Его доходность достигает примерно 5,02% за 12 месяцев , с показателями около 2,61% за три года и около 0,87% за пять лет . Стратегия основана на ETF , среди наиболее значительных активов которых BNP Paribas, Amundi и BlackRock .
Arquia Banca Monetario работает в аналогичных условиях, демонстрируя среднюю доходность около 4,26% за 12 месяцев , 2,61% за три года и 0,87% за пять лет . Инвестиции банка составляют 100% в инструменты с фиксированным доходом — с сильным уклоном в сторону корпоративных облигаций (примерно 76%) — и ориентированы на европейский рынок. Более подробную информацию можно найти в статье «Считаете ли вы, что сейчас подходящее время для открытия пенсионного плана?».
Гарантировано
Гарантированные инвестиции вновь становятся привлекательными в периоды волатильности рынка, но при этом теряют часть потенциальной прибыли. План BK Revalorización 2030 предлагает доходность около 10,35% за 12 месяцев , примерно 3,51% за три года и падение примерно на 0,45% за пять лет , которое в любом случае произойдет только при досрочном погашении . Он разработан для возврата инвестиций в 2030 году , инвестирует в облигации и взимает комиссию в размере около 0,91% . Чтобы лучше понять, как работают эти продукты, ознакомьтесь с процедурой погашения пенсионных накоплений.
Программа RGA Protegido 2025 обеспечивает доходность около 8,21% в год ; однако она больше не доступна для продажи и срок ее действия близок к истечению , поэтому возможность присоединиться к ней закрыта, а ее цель — выполнить обещанные обязательства по истечении срока действия.
Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, и каждая категория ведёт себя по-разному в зависимости от цикла. Разумный выбор подразумевает баланс риска и цели каждого вкладчика, анализ комиссий и контроль над сроками до выхода на пенсию.
