После стольких месяцев непрерывного роста американский фондовый рынок демонстрирует первые признаки того, что эта тенденция может подойти к концу. В связи с этим многие финансовые аналитики считают, что в ближайшее время начнутся короткие позиции по индексу S&P 500. Они определили точку выхода из этого рынка как очень близкую к 2.700 пунктам , что станет порогом для начала продаж.
Еще одним следствием изменения тенденций на фондовом рынке станет его влияние на фондовые индексы по другую сторону Атлантики, что потенциально может привести к значительным убыткам для инвесторов в Европе. В этом сценарии нет иного выбора, кроме как действовать с предельной осторожностью и, прежде всего, рационально, даже несмотря на то, что ноябрь и декабрь традиционно являются месяцами активных покупок, когда обычно происходит долгожданное предпраздничное ралли.
Однако повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) может привести к новому и тревожному сценарию для фондовых рынков. Это особенно актуально, если процентные ставки вырастут более резко, чем прогнозируют финансовые аналитики. В этом случае потери могут немедленно усилиться. Это риск, который необходимо учитывать, если вы планируете покупать акции в такой сложный период.
Медвежий тренд в акциях
Одним из самых больших сюрпризов последних недель стало резкое падение американских акций. Продавцы явно опережают покупателей. Тщательный анализ технологического сектора может помочь выявить одну из главных причин нынешней нисходящей тенденции на финансовых рынках США. События ближайших дней будут иметь решающее значение для определения того, подходящее ли сейчас время для покупки или продажи.
С другой стороны, нельзя забывать, что акции в этом географическом регионе демонстрируют постепенный ежегодный рост на протяжении более пяти лет. Этот процесс, возможно, подошел к концу, и цены на акции, вероятно, сейчас корректируются . На данный момент невозможно определить, является ли происходящее просто корректировкой фондового индекса или, наоборот, гораздо более тревожным событием для интересов мелких и средних инвесторов.
S&P 500 Текущий сценарий
В любом случае, есть один фактор, который может помочь инвесторам принять решение. Индекс S&P 500 начал значительное боковое движение, которое может продолжиться в течение всего 2019 года. Однако возможен и радикальный разворот тренда, если будут пробиты некоторые ключевые уровни поддержки на этом крупном фондовом рынке. В таком случае наиболее разумным вариантом будет продажа или выжидание , в зависимости от текущего состояния ваших позиций на этой американской фондовой бирже.
С другой стороны, значительное замедление экономического роста в Китае и на развивающихся рынках, которое также замедляет экономический рост Германии и, следовательно, Европы и ее фондовых рынков, может оказать давление на различные индексы фондового рынка США. Для S&P 500 ожидается, что средняя прибыль на акцию компаний, котирующихся на бирже, снизится до уровня чуть более 23% в 2018 году, 6% в 2019 году и несколько меньше в 2020 году, примерно до 4%. В любом случае, такой сценарий значительно усложнит торговлю этими финансовыми активами.
Спорные объяснения Трампа
Президент США Дональд Трамп прокомментировал недавнее падение американских фондовых рынков, и его объяснение вызвало значительные споры среди финансовых экспертов. Он утверждает, что эти колебания связаны с недавними выборами в Палату представителей и Сенат , в результате которых в нижнюю палату Конгресса было избрано больше политиков-демократов.
Эти причины, безусловно, трудно объяснить, учитывая, что фондовые рынки встретили эти результаты значительным ростом на следующий день после их публикации. Причины, скорее всего, кроются в самих финансовых рынках, особенно в тех, которые связаны с чрезмерной усталостью американских фондовых бирж. Теперь вопрос в том, является ли происходящее чем-то большим, чем просто коррекция цен.
Начало падения фондового рынка
Важно отметить, что индекс S&P 500 начал неделю в фазе коррекции после предыдущего ралли, в ходе которого он поднялся с 2.600 до 2.920 пунктов. Наиболее сильные признаки слабости демонстрирует американский технологический сектор, зафиксировавший самое большое падение за многие месяцы. Это мощный индикатор того, что может произойти в ближайшие дни или недели. Действительно, индекс Nasdaq 1000 предвосхищает будущие движения более традиционных индексов, как это было в последние годы.
Один из наиболее распространенных советов от известных финансовых аналитиков заключается в том, что пока индекс S&P 500 остается ниже 2.800, наиболее прибыльной стратегией является хранение денежных средств, учитывая медвежий прогноз на этих рынках по другую сторону Атлантики. Поэтому сейчас критически важно определить, какой тренд в конечном итоге вырисуется из этого коррекционного или медвежьего процесса . Решения в области денежно-кредитной политики также могут сыграть роль в определении того, какой тренд возобладает в дальнейшем.
Фон фондового рынка США
Фондовый рынок США пережил один из лучших периодов роста в своей истории, при этом доходность инвестиций приблизилась к 100%. Индекс Standard & Poor's 500, важнейший индекс рынка, вырос более чем на 200% с 2009 года, что стало самым длительным периодом роста цен на акции в регионе. Эти показатели значительно превосходят темпы роста всех фондовых бирж Европы.
Кроме того, расхождение между американским и испанским фондовыми рынками более чем очевидно. Следовательно, потенциал дальнейшего снижения на испанском рынке гораздо более выражен, с более глубокими коррекциями как по интенсивности, так и по продолжительности. В любом случае, это период наибольшей слабости с начала восходящего тренда, и он может привести к гораздо более глубокому развороту тренда, чем предсказывали некоторые из наиболее известных аналитиков фондового рынка.
Акции с наибольшим падением в США
Неделя для американских финансовых рынков началась крайне неудачно. Уолл-стрит начала неделю с существенных потерь, в первую очередь из-за падения акций нескольких крупных компаний, включая Apple, Amazon, Goldman Sachs и General Electric . Эти потери были настолько значительными, что индекс Доу-Джонса снизился на 2,3%, а S&P 500 — на 2%. Индекс, в котором преобладают технологические компании, пострадал еще сильнее, упав почти на 3%.
Нельзя игнорировать и резкое падение одной из самых знаковых компаний в Соединенных Штатах. Речь идет об акциях Goldman Sachs, которые упали почти на 8% , достигнув уровней, очень похожих на показатели 2016 года. В данном случае падение усугубилось предполагаемым коррупционным скандалом в Малайзии, который негативно сказался на оценке компании на финансовых рынках.
Факт, который может загрязнить другие ценные бумаги в этом секторе в ближайшие дни и даже предложения фондового рынка в этой части континента. С очень негативными перспективами для людей, которые хотят вложить свои сбережения. Очень негативно сказывается на фьючерсном рынке азиатских рынков, которые с большой интенсивностью обостряют свое падение. Где денежно-кредитные решения также могут внести свой вклад в выбор той или иной тенденции с этого момента.